РИА Рейтинг: обзор банковских тенденций во II квартале 2017 года

0
970

© РИА Новинки Владимир Трефилов

РИА Рейтинг – 5 июл. 1) Очень неожиданная позитивная российская макростатистика за заключительные месяцы не ставит пока под сомнение тенденцию смягчения денежно-кредитной политики, но перспективы банковского сектора в этих условиях неоднозначны. Майские статданные в цельном оказались очень хорошими, особенно обращает на себя внимание почти шестипроцентный рост индустрии. При этом статистика по инвестициям и строительству также внушают оптимистичность. На этих данных Минэкономразвития оценило рост ВВП в мае в почти недостижимые 3,1%. Желая консенсусная оценка экспертов предсказывает потолок роста российской экономики в 2% без радикальных реформ. Центробанк РФ отметил неплохую статистику российской экономки, но пока дал понять, что угрозы со сторонки роста экономики для инфляции нет, поэтому ДКП будет смягчаться запланированными темпами. При этом в среднесрочной перспективе можно ожидать первых комментариев по вероятному необходимому «охлаждению» экономики, но в ближайшие 12 месяцев, все же, вероятнее итого, ключевая ставка будет снижаться как минимум каждый квартал. При этом рост экономки и инвестиций пока сравнительно слабо сказался на банковском кредитовании. Чуть лучше выглядит потребительское кредитование, тогда как  корпоративное – скорее стагнирует. Пока не вполне удобопонятно насколько новая волна экономического роста будет капиталоемкой, и в какой мере спрос на капитал будет удовлетворяться за счет фондового базара и внешних заимствований, а что будет финансироваться банковскими кредитами. В цельном можно ожидать заметного повышения темпов роста потребительского кредитования и выход в стабильно травяную зону корпоративного кредитования, но новый кредитный бум в обозримом грядущем пока не просматривается.

2) Чиновники из финансового блока все более лояльно высказываются о вероятном введении страховании средств ИП и малых предприятий. В качестве основного мотива именуется поддержка малого бизнеса, так как в последние годы из-за тотальной «зачистки» банковского сектора утраты предпринимателей в лопнувших банках исчисляются сотнями миллиардов рублей. Но, по суждению экспертов РИА Рейтинг, высокая вероятность введения данного облика страхования средств будет делаться не в целях заботы о карманах бизнесменов, а из-за жажды помочь небольшим банкам, и тем самым стимулировать конкуренцию. В цельном не представляется проблемой «загнать» все счета российского бизнеса условно в ТОП-30 банков, какие будут достаточно надежными. Таким образом, без изменений на базаре средние и небольшие банки в долгосрочной перспективе, скорее итого, потеряют всех несвязанных корпоративных клиентов, так как небольшие банки не смогут ничего противопоставить надёжности крупнейших банков. По всей видимости, так радикально менять российский финансовый ландшафт пока не планируется, а чтобы сохранить посредственные и небольшие банки помимо узких рыночных ниш, им нужно добавить хоть немножко козырей в игре против крупнейших банков страны. Со страхованием корпоративных оружий получится аналогичная ситуация текущему состоянию дел с АСВ – надежность сохранения оружий в небольших банках в основном оплатят Сбербанк и ВТБ, для которых страхование не имеет ценности. Вероятнее итого, страхование средств нефинансовых организаций будет введено не ранее разделения банковской системы на 3 степени и прохождения основного этапа очистки банковского сектора. Эксперты РИА Рейтинг ожидают продолжение деятельного обсуждения данной новации, но до конкретики дело дойдет самое раннее в 2019 году.

3) На поле сокращения банковских ставок по вкладам все большую роль в финансовой системе приобретают альтернативные финансовые инструменты. Приметнее всего данная тенденция проявляется на рынке инвестиционного и накопительного страхования существования. В последнее время страхование жизни стало настоящим флагманом страхового базара с оборотами в несколько сотен миллиардов рублей в год. В текущем году продолжился рост популярности такого способа накопления. Страховые премии по страхованию существования в первом квартале 2017 года выросли почти в 1,5 раза сравнительно результата аналогичного периода прошлого года до 59 биллионов рублей. Стоит отметить, что данный рост является не лишь результатом разницы между доходностью страховых продуктов и депозитов (разница пока не столь росла, кроме того есть риски), но и, в первую очередь, налоговыми преференциями со сторонки государства. По долгосрочному страхованию жизни предусмотрены налоговые вычеты, что мастерит такие продукты очень интересными для населения. Кроме страхования жития налоговые вычеты также предусмотрены по инвестициям в фондовый базар по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) и пенсионным программам. В целом страна достаточно активно стимулирует альтернативные сбережения, а проценты по депозитам в банках, визави, могут быть обложены подоходным налогом, что стало обсуждаться в заключительнее время. До текущего момента российская финансовая система развивалась по европейской модели, когда на базаре доминируют банки. Однако, учитывая активное стремление страны поддерживать небанковский финансовый сектор, возможно, его собираются трансформировать вяще в сторону американской модели, где главенствующую роль играет фондовый базар.

4) В части отзыва лицензий новый локальный «рекорд», но не подобный, к которым мы привыкли в последнее время. В последние годы нередко бились рекорды по числу отозванных лицензий или по размеру банков их лишившихся. Но сейчас маятник качнулся в другую сторону – больше месяца лицензии у банков не отзывались вовсе. Заключительный раз лицензия у банка была отозвана 29 мая (НКО лишались лицензий в половине июня), таким образом, уже 25 рабочих дней ни одинешенек банк не покинул российский рынок. Столь долгого интервала в процессе чистки банковского сектора при текущем руководстве (фактически с 2013 года) не наблюдалось. Вероятно, это является свидетельством окончания зачистки банковского сектора, но официальные заявления обещают нам еще 1-2 года деятельного исхода банков с рынка. Скорее всего, число отзывов лицензий в ближайшее время все же снизится от максимумов 2014-16 годов по причине сокращения числа банков и соответственно числа кандидатов на отзыв, а также из-за всеобщего роста прибыльности банковского сектора, что позволило поправить финансовое поза большому числу банков, которые находятся на грани.

5) Весной 2017 года в очередной раз завязалось обсуждение регулирования уровня закредитованности населения. Данная инициатива продолжает прорабатываться, но, как и прежде, все упирается в адекватность оценки доходов заемщика. С одной сторонки, мошенники приходят в банки с рисованными справками о гигантских доходах, что позволяет им получать вящие кредиты. С другой стороны, большая часть населения России получают доходы «в конвертах», тем самым с официальными справками о доходах они могут быть отхвачены от банковских услуг согласно доходному цензу. Для большинства раскрученных стран практика оценки кредитной нагрузки на заемщика является распространенной, и российская система будет подвигаться по западной модели. Вопросом является скорость этого движения. Резонами страны являются не только социальная защита «неразумных» заемщиков, какие по своей финансовой неграмотности попадают в кредитную кабалу, но также защита банков от чрезмерных рисков, и что, может самое основное, – стимулирование обеления доходов населения для роста сбора НДФЛ. Также типизация розничных кредитов, когда критерии отбора заемщиков будут всеобщими для всех банков, должно, по идее, стимулировать секьюритизацию. Учитывая, что в заключительные годы розничное кредитование и так достаточно сильно регулируется в большенном числе аспектов, ожидать решения по данному вопросу в ближайшее время не стоит. Скорее всего, серьезное обсуждение возникнет после новоиспеченной сильной волны роста розничного кредитование, которое может завязаться уже в конце 2017 года. В целом проблема закредитованности приметной части населения может появиться только во второй половине 2018 года, и тогда можно ожидать соответственного решения.

РИА Рейтинг – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия ныне», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, областей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, иным экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия ныне» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в вселенной, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия ныне» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новинки, Р-Спорт, РИА Недвижимость, Прайм, ИноСМИ. МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее поза по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.