МОСКВА, 18 окт — ПРАЙМ. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают ничтожного разнонаправленного изменения рынка акций РФ по основным биржевым индексам и легкого снижения курса рубля против доллара и евро по итогам вытекающей недели, свидетельствуют данные опроса, проведенного агентством «Прайм».
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи повысится по итогам недели на 0,2%, до 2758 пунктов, РТС — снизится на 0,1%, до 1354 пунктов.
Стоимость на нефть марки Brent повысится за тот же период на 0,5 доллара за баррель, до 59,7 доллара, курс евро на форексе останется возле 1,115 доллара, а против нацвалюты курс доллара вырастет на 20 копеек, до 64,1 рубля, евро — на 10 копеек, до 71,4 рублевки, также ожидают аналитики.
ВНЕШНИЕ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
Важное влияние на рынок окажут результаты решения Европейского центробанка (ЕЦБ) сравнительно ключевой ставки и пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги, отмечает Константин Кочергин из банка «Восточный». Он ожидает сохранения ставки на старом нулевом уровне, тем не менее, прогнозы темпов роста экономики ЕС могут значительно ослабить аппетит инвесторов к рисковым активам.
«Базар не ждет каких-то активный действий от европейского регулятора после снижения депозитной ставки на предыдущем заседании, потому реакцию рыночных котировок может вызвать только риторика сопроводительного заявления и комментарии Марио Драги, какие наверняка будут «мягкими» на фоне слабой статистики по экономике крупнейших стран ЕС», — считает Андрей Кадулин из банка «Санкт-Петербург».
Аппетиты к риску могут получить неплохую поддержку, если на днях британский парламент одобрит соглашение о Brexit, предложенное премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном и уже согласованную Брюсселем, находит Сергей Дейнека из компании «БКС премьер». Правда, учитывая расклад в палате общин, успех отнюдь не гарантирован, добавляет он.
«В понедельник инвесторы будут отыгрывать итоги голосования в британском парламенте, какой должен поддержать предложенные ЕС условия выхода страны из состава ЕС или просить Евросоюз о продлении сроков выхода Великобритании. В случае краха голосования новая торговая неделя может начаться с падения индексов акций и уход инвесторов защитные активы», — сообщает Гельды Союнов из Альфа-банка.
Цены на нефть снова снижаются на ожиданиях падения спроса на неё после данных о ВВП Китая
«Иным риск-фактором выступает ситуация в Гонконге, где оппозиция намерена провести акцию протеста в ближайшее воскресенье. Обострение позы в Гонконге может ухудшить атмосферу политического диалога США и КНР, поскольку Пекин обвиняет Вашингтон в поддержке этих протестов. Совместно с тем инвесторы продолжат внимательно следить за продолжением сезона корпоративной отчетности в США и выходящими статданными по ведущим экономикам», — обращает внимание Дейнека.
Из статистики на предстоящей неделе стоит обратить внимание на торговли в США вторичного жилья в сентябре (вторник), производственные PMI Германии (предварительная оценка), США и сентябрьские продажи нового жилья в Штатах (четверг), напоминает Дейнека. В пятницу будет опубликован октябрьский индекс делового климата IFO Германии, также на грядущей неделе состоятся заседания центробанка Китая, ЕЦБ, Банка России, а 30 октября свое слово скажет Федеральная резервная система (ФРС) США, добавляет аналитик.
«Снижение американских индексов может продлиться до половины недели. После внимание участников торгов будет постепенно переключаться на новости из США, где продолжается сезон корпоративной отчётности. На этой неделе свои финансовые итоги за третий квартал раскроют McDonalds, Boeing, Microsoft и Amazon. Помимо рисков усиления торгового противостояния между США и Китаем давление на индексы может оказать и немощная корпоративная отчетность американских компаний», — отмечает Союнов.
К концу недели волатильность снизится, так как инвесторы возьмут выжидательные позиции перед очередным заседанием ФРС, которое состоится в конце месяца, полагает эксперт.
«Высокий аппетит инвесторов к риску продолжает поддерживать стоимости на нефть, несмотря на выжидательную позицию России и Саудовской Аравии. Постоянное снижение прогнозов глобального роста повышает вероятность перехода базара к состоянию профицита сырья, однако в ОПЕК+ пока призывают не драматизировать ситуацию. Равновесие является довольно хрупким и может быть легковесно разрушено очередной порцией негативных новостей», — добавляет Валерий Вайсберг из ИК «Регион».
На будущей неделе состоится и очередной раунд переговоров между США и Китаем сравнительно документального закрепления достижений так называемой «первой фазы» торговых договорённостей, напоминает эксперт. Наиболее вероятный исход — очередная порция умеренно позитивных заявлений, появления конкретной информации о деталях договоренности возможно ближе к ноябрю, полагает он.
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ В РФ
«Решающее влияние на российский рынок окажут результаты решения Банка России по ключевой ставке. Вероятен повышенный спекулятивный спрос на госбумаги в преддверии заседания. На поле последних заявлений представителей регулятора инвесторы будут ждать снижения ставки на 25 б.п. с комментариями дальнейшего снижения ставки на декабрьском заседании на 25 б.п.», — сообщает Кочергин.
Вайсберг полагает, что ключевая ставка с большой вероятностью будет снижена на 50 базисных пунктов, а риторика останется умеренно мягкой. В этой ситуации российские активы продолжат употреблять высоким спросом, уверен он.
«Рынок будет реагировать на внешние события, в частности, динамику в США под влиянием корпоративной отчетности, котировки нефти и металлов. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2700-2780 пунктов», — помечает Георгий Ващенко из ИК «Фридом финанс».
А Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка рассчитывает увидеть в ближайшие дни развитие движения индекса Мосбиржи к 2800 пунктам.
Рублевка ПОИЩЕТ ПОДДЕРЖКУ
На предстоящей неделе в фокусе заседание ЕЦБ, но для рубля важно, и что завершится неделя заседанием Банка России, рассуждает Ващенко.
«У участников базара есть уверенность, что вероятность снижения ключевой ставки на 0,25 процентных пунктов высокая. Этому способствует покойная ситуация на валютном и денежном рынках. Ориентир по курсу доллара: 64-65,5 рубля», — оценил он.
В начине недели рубль найдет поддержку на фоне спекулятивного спроса инвесторов на российские госбумаги в преддверии заседания Банка России, находит Кочергин. «Потенциал снижения мы видим не ниже отметки в 63,5 рубля», — оценил он.
В пятницу выплачиваются основные налоги – НДС, НДПИ и акцизы (возле 950 миллиардов рублей), что также окажет локальную поддержку рублю, считает Андрей Кадулин из банка «Санкт-Петербург».
«Курс доллара на этом поле может опуститься ниже 63,5 рубля, что будет хорошей возможностью для покупки валюты», — добавил он.
Увлекательные ИСТОРИИ
«Поддержку рынку в ближайшие дни, по нашему мнению, могут оказать складывающаяся неплохо внешняя конъюнктура, а также ожидания снижения ставок. Заключительный фактор, по нашему мнению, будет способствовать как спросу на акции финсектора, выигрывающие от удешевления фондирования (мы ждем, что акции банков, в первую очередность, Сбербанка, смогут выглядеть «лучше рынка»), так и на акции с высокой дивидендной доходностью», — отмечает Локтюхов.
Эксперт рекомендует приглядеться и к акциям компаний, способным в ходе сезона преподнести ещё позитивные сюрпризы: «Среди таковых, например, акции «Ребяческого Мира», представившего сильные операционные данные, «Аэрофлот», также выглядящий неплохо на операционном уровне, и производители драгоценных металлов. По-прежнему надеемся мы и на появление первых позитивных новинок и от отчетности «Магнита».
Кочергин считает, что привлекательными отраслями на следующей неделе будут добыча газа и золота, а наименее привлекательной – добыча алмазов. Среди лидеров роста могут очутиться бумаги «Новатэка», «Полюса» и Polymetal, а среди аутсайдеров – «Алроса».
Операционные результаты за третий квартал представят Polymetal, «Полюс», «Русгидро», «Интер РАО», «Лента», «Русал», «Акрон», «Евраз», «Распадская», помечает Дейнека. В свою очередь, финансовые результаты по МСФО по итогам первых трёх кварталов года представят X5 Retail, НЛМК, Mail.ru, а «Яндекс» опубликует финансовые итоги за третий квартал по US GAAP, добавляет он.
Возможно, что бумаги ритейла будут в лидерах роста до конца месяца, так же как и акции металлургических компаний, полагает Ващенко. Аутсайдерами, на его взор, будут акции банков и нефтегазового сектора.
