Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в зоне 3115-3130 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3110, 3100 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3140, 3150 п.
В первые часы торгов индекс МосБиржи с большенный долей вероятности перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения. Этому содействует неопределенное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
Выхода значимой для локального рынка акций иноземной статистики сегодня не запланировано. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Совместно с тем, не стоит забывать, что индексы МосБиржи и РТС сохраняют весомый потенциал для коррекционного спада от текущих уровней.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.18%) и РТС (+0.81%) завершили торги с неритмичным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Опережающий прирост долларового индекса РТС был обусловлен продолжившимся укреплением курса отечественной валюты. В то же пора рублевый индекс МосБиржи сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум, немного не дотянув до отметки 3131 п.
Таким манером, локальный рынок акций продолжает волну почти безоткатного подъема, которая наметилась еще с начала декабря. Несмотря на накопившуюся перекупленность, индексы МосБиржи и РТС пока сумели избежать немало или менее масштабного коррекционного спада. Но не будем забывать, что периоды подобной эйфории нередко сменяются масштабным возвратным движением. Стимулом для его основы может стать дальнейшее падение нефтяных котировок. К концу прошлой недели они заметно отступили вниз от недавних среднесрочных максимумов.
Льющаяся ситуация на нефтяном рынке напоминает события середины сентября, когда цены на «черное золото» резко повысились на поле известия об атаке на объекты нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей инфраструктуры в Саудовской Аравии. Опасения по этому поводу довольно скоро улеглись, что послужило стимулом для последующего сползания фьючерсов на нефть сорта Brent ниже важного психологического и технического степени $60 за баррель.
На этот раз тревожные известия вновь пришли из ближневосточного региона. Как мы видим, затяжной конфликт США и Ирана имеет тенденцию к периодическому обострению. Это устанавливает под угрозу стабильность танкерных поставок нефти через Ормузский пролив. Указанным морским путем перевозится распорядка 90 % нефти, добываемой в странах Персидского залива.
Добавим, что среднесрочная позитивная динамика российских фондовых индексов и отечественной валюты в порядочной мере связана и с тем фактом, что до сих пор не реализовались назревающие санкционные угрозы в отношении РФ со стороны США. Однако вопрос о введении так именуемых «санкций из ада» вовсе не снят с повестки дня.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришагали в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.3 п. или около 0.15% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного базара оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неритмичным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно сильнее базара закрылись акции Роснефть (ROSN RM, +2.89%). Столь сильный однодневный прирост состоялся без значимого информационного предлога. По-видимому, он был связан с техническими факторами. Эти бумаги с некоторым опозданием отыграли недавний взлет нефтяных котировок. Кроме того, за минувший месяц они приметно отстали от ушедшего вперед индекса МосБиржи.
Это вполне относится и к акциям Газпром нефть (SIBN RM, +3.25%), какие сумели обновить свой исторический максимум на необычно высоких торговых оборотах. Между тем, нефтяная «дочка» компании «Газпром» вплоть приблизилась к достижению своей стратегической цели по добыче 100 млн тонн нефтяного эквивалента в год.
Существенно лучше базара также торговались бумаги ВТБ (VTBR RM, +1.12%), ИнтерРао (IRAO RM, +1.73%), НЛМК (NLMK RM, +1.17%), Алроса (ALRS RM, +1.73%), МосБиржа (MOEX RM, +1.79%), FIVE-гдр (FIVE RM, +2.32%). Таким манером, мы наблюдали выборочные покупки в акциях, относящихся к различным секторам рынка.
Стоит отметить явную слабость акций «Газпрома» (GAZP RM, —0.85%). Вполне очевидно, что это связано с неожиданным срывом планов по завершению стройки газопровода «Северный поток-2». Свою негативную роль играет и известие о недавней выплате эмитентом $2.9 млрд компании «Нафтогаз Украины» по решению Стокгольмского арбитража. Немало того, в СМИ появились сообщения о том, что Украина планирует продать новый иск в отношении «Газпрома» на сумму около $7 млрд в связи с утратой активов в Крыму.
Заметным событием во втором эшелоне стало масштабное падение стоимости бумаг Распадская (RASP RM, —4.07%) и Мечел-ап (MTLRP RM, —3.07%). Эти бумаги корректировались после недавнего мощного прироста. Общим тревожным фактором для мировой угольной отрасли стали разговоры о возможных перебоях с поставками коксующегося угля из Австралии. Это может быть связано с мощными пожарами на указанном континенте. Вместе с тем, основной интригой для акций «Мечела» остается ожидаемый выкуп эмитентом у «Газпромбанка» 34% в Эльгинском угольном проекте в условиях и без того весьма высокой долговой нагрузки.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.2-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани позитивного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.1%. Базар акций в Японии сегодня закрыт.
С учетом слабого пятничного закрытия основных фондовых индексов в США, состояние внешнего полы перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное. Это создает условия для нейтрального открытия отечественного базара акций.
