Ожидания на старт дня
Внешний фон перед стартом торгов в России разноречивый. С одной стороны, азиатские индексы растут, отыгрывая коррекционное восстановление американского рынка. С другой стороны, сырьевые контракты под давлением. Воли КНР намерены изучить действия металлургов на предмет возможного манипулирования рынком. Это привело к падению цен на сталь в КНР, что также может негативно отпечатлеться на российском секторе металлов и добычи. Нефть также продолжает дешеветь из-за опасений слабого спроса в Азии, вводя индию, где продолжается коронавирусный кризис. Меж тем на фоне слабости сырьевых секторов российского рынка рубль может продолжить укрепление за счёт ослабления геополитической премии.
Предстоящий день будет довольно скудным на статистику. Вечером выйдут данные по американским розничным продажам. Ожидается рост на 1,0% за апрель. Дальше данные по промышленному производству в США, которое могло вырасти за апрель на 1,0%. Далее индекс потребительского доверия от Университета Мичигана, а затворит день отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России отчётность по МСФО опубликуют «Башнефть», «Роснефть», «Интер РАО». Акции «М.Видео» торгуются заключительный день с дивидендами 38 рублей на бумагу.
Китайский фактор давит на металлургов
По итогам торгов 13 мая индекс МосБиржи снизился на 0,46% до 3637,38 п., а РТС на 0,07% до1546,93 п. Приметную роль в падении российского рынка, которое немного сократилось к закрытию, сыграли секторы нефти и газа (-0,62%), а также металлов и добычи (-1,62%). В обоих случаях базар реагировал на существенное падение сырьевых контрактов. Промышленные металлы оказались под давлением после заявлений Госсовета КНР о планируемых мерах по сдерживанию сырьевой инфляции. Нефть в очередной раз пыталась проколотить отметку $70 накануне, пользуясь позитивными ожиданиями ОПЕК и МЭА. Однако штурм оказался неудачным и котировки начали агрессивно снижаться. К техническому фактору можно добавить коронавирусный кризис в Индии, какой охватывает всё новые территории, а реальное число новых случаев в день может превышать 1,5 млн. И, наконец, утренний крах индексов был связан с реакцией на американскую инфляцию, которая существенно разогналась в апреле. 8 отраслевых индексов снизилось, 1 вытянулся и 1 закрылся нейтрально. Наибольшее снижение показал сектор металлов и добычи, а рост состоялся в секторе строительных компаний (+1,05%). Правительство РФ продолжает обещать продление льготной ипотеки, что позитивно воздействует на перспективы продаж жилой недвижимости. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 97,135 млрд рублей по сравнению с 91 млрд рублей накануне.
Менеджмент ГМК «Норникель» известил о полном восстановлении добычи на руднике «Октябрьский», а также подтвердила сроки восстановления работы рудника «Таймырский» в начине июня. Новость позитивно сказалась не только на бумагах ГМК, но и на «РусАл», который получает существенный доход от дивидендов. Акции «Ростелеком» затворили день нейтрально. Выручка телекоммуникационной компании выросла в I квартале (г/Г) на 9% до 131,95 млрд рублей. Выручка немножко не дотянула до ожиданий рынка. Чистая прибыль увеличилась на 58% до 11,8 млрд рублей. Свободный денежный поток составил итого 2,1 млрд рублей. Чистый долг увеличился на 1% до 470,7 млрд рублей. Акции «Яндекс» затворили день в плюсе, а Mail.ru Group оказались в аутсайдерах. Начальник отдела по глобальным исследованиям «Открытие Брокер» Михаил Шульгин комментирует это событие: «Депозитарные расписки Mail.ru Group в Лондоне падают 4-й день подряд. Расписки на МосБирже за последние 11 торговых сессий снизились 10 раз. Мы не исключаем, что в бумаге в заключительные дни действует какой-то крупный продавец, действия которого дополнительно усиливают давление на бумагу. Отметим, что 12-месячный форвардный P/E для Mail.ru составляет возле 29,1х. При этом аналогичный форвардный показатель для «Яндекса» составляет 55,5х. На уровне 1500 рублей и ниже Mail.ru начинает глядеться излишне дешево относительно конкурента».
