В рамках предстоящей недели можно выделить несколько факторов, способных оказать воздействие на настроения на мировых рынках.
Инвесторы продолжат следить за динамикой инфляционных ожиданий в США и доходностей американских казначейских облигаций. Новоиспеченный план президента Байдена не дал поводов для ухудшения ожиданий – инвестиции в размере 2,25 трлн долларов рассчитаны на 8 лет, что повергнет к постепенному притоку дополнительных средств в экономику и не окажет существенного влияния на инфляцию. В результате, он не будет способствовать немало раннему ужесточению денежно-кредитной политики ФРС. Подобные оценки в конце прошедшей недели способствовали отступлению доходностей американских облигаций от максимальных смыслов, показывая снижение опасений инвесторов.
Также рынки продолжают следить за ситуацией с коронавирусом. Опасения продолжает возбуждать ситуация в Европе, где в связи с началом третьей волны пандемии правительства ведущих стран вынуждены вводить добавочные карантинные ограничения для сдерживания распространения инфекции. Так, на прошедшей неделе на подобный шаг вынуждены были пойти правительства Франции и Италии. Отметим, что рост темпов заболеваемости в Европе проходит на поле слабой динамики вакцинации в регионе, что не добавляет рынкам оптимизма. В результате, инвесторы пересматривают в сторону уменьшения свои ожидания по темпам восстановления экономики европейских краёв и, соответственно, мировой, что оказывает давление на товарные и фондовые рынки. При этом инвесторы позитивно оценивают активизацию процесса вакцинации в Штатах, что содействует росту интереса инвесторов к рисковым активам.
Среди скудного блока макроэкономической статистики внимание инвесторов привлекут эти по индексам деловой активности в сфере услуг европейских стран и США. Особый интерес будет вызывать динамика индексов в Европе, где сфера услуг продолжает быть под давлением карантинных ограничений. Также рынки обратят внимание на публикацию протоколов последнего заседания ФРС и выступление в четверг главу американского регулятора Дж. Пауэлла.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро понедельника, то их можно охарактеризовать, как разноречивые. Так, в Азии, в отсутствии торгов в Китае, основные площадки демонстрируют рост в пределах 0,8%. Исключение составляет базар Индии, падающий более чем на 2,5% на фоне новых максимумов в темпах заболеваемости коронавирусом. Фьючерсы на основные американские индексы прибавляют до 0,6%, отыгрывая пятничные эти по рынку труда США. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent снижается на 1%, торгуясь в районе 64,2 доллара за баррель. Отметим, что ныне на Европейских площадках выходной, а важным фактором для инвесторов может стать статистика по индексу деловой активности в сфере услуг США от ISM.
По итогам пятницы индекс МосБиржи добавил 0,9%. Сегодня на старте торгов ожидаем умеренного преобладания покупок в российских акциях, что позволит индексу МосБиржи возвыситься выше 3560 пунктов. При этом в дальнейшем рынок перейдет в боковое движение, на фоне отсутствия торгов на европейских площадка. Ближней к концу сессии на нашем рынке наметится активизация игроков, чему способствует возвращение американских инвесторов после долгих выходных. При этом индекс МосБиржи во второй половине дня попытается сделать еще один шаг в сторону исторических максимумов, введённых в середине марта в районе 3600 пунктов.
В пятницу доллар и евро выросли к рублю на 0,4% и 0,1% соответственно. Ныне на утренней сессии рубль предпринимает попытку восстановления, в результате чего пара доллар/рубль отступила в зона 76,4 рубля. В дальнейшем ожидаем перехода доллара в консолидацию у достигнутых уровней с отступлением к концу сессии в зона 76 рублей. При этом в рамках текущей недели ожидаем продолжения движения американской валюты в диапазоне 75-77,5 рублевки.
