По итогам торгов 11 мая индекс ММВБ упал на 1,27% — до 2002,54 п., а РТС снизился на 0,52% — до 1105,83 п. Нефть прочертила понедельник в попытках выйти рослее $51 за баррель Brent. С одной сторонки, это позитивно для российского базара, но, с другой – приводит к укреплению рублевки. Соответственно, рубль давит на акции экспортёров, у каких иных поводов для повышения пока нет: ММК (-3,75%) (компания повысила барыш в I квартале по МСФО на 53,5% при увеличении выручки на 58,1%), «ФосАгро» (-3,43%), НЛМК (-3,05%), «Мечел» (-3,01%), «ЛУКОЙЛ» (-2,64%). Бумаги АФК «Система» (-12,63%) очутились вновь под давлением на новинках о новом иске Минобороны.
У российских производителей автомашин настал перелом тенденций. В апреле продажи легковых и легковесных коммерческих автомашин выросли на 6,9% — до 129,5 тыс. штук. Авиакомпании повысили объём транспортирования пассажиров на 26,1% в апреле.
Кстати, Еврокомиссия подновила свои прогнозы по России и сейчас ожидает рост ВВП в 2017 году на 1,2% по сравнению с престарелее оценкой 0,8%, а также 1,4% в 2018 году по сравнению с предыдущим прогнозом 1,1%. Однако всё это игнорируется на базаре акций, а основная активность сохраняется на валютной секции.
Рублевка продолжил укрепляться против конкурентов на поле дорожающей нефти и улучшения прогнозов по экономике. Глава ЦБ Э. Набиуллина в своём письменном интервью коммуникационному агентству EM скорее поддержала рублевка, чем оказала на него давление. По её словам, ЦБ РФ может возобновить покупку валюты для пополнения ЗВР при достижении инфляции в 4%, но будет осуществлять её таким манером, чтобы не оказать существенного воздействия на рынок. Кроме того, она известила, что специалисты ЦБ считают равновесной ставку в 6,5%-6,75% при инфляции в 4%. Однако регулятор не будет агрессивно смягчать денежную политику, предпочитая постепенность. «Лучше подвигаться книзу маленькими шагами, чем существенно снижать ставку и после, в случае непредвиденного шока, опять повышать её», — заявила она.
Соответственно, перекупщики почувствовали, что регулятор пока не планирует что-либо менять на базаре и можно продолжать реализацию старых стратегий. Хотя Carry Trade будет исподволь терять свою актуальность совместно с сокращением разрыва доходности в долларовых и рублёвых долговых инструментах.
Торги в США завершились снижением индексов. Во многом это случилось из-за вышедшей статистики. Число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось на миновавшей неделе на 2 тыс. до 236 тыс. Цены производителей выросли в апреле на 2,5% за 12 месяцев, что является наиболее мощным ростом с февраля 2012 года. Лишь за апрель стоимости производителей возвысились на 0,5%. Соответственно, инфляционное давление сохраняется и это позволяет ФРС продолжить реализацию своего сценария постепенного повышения ставки. Наиболее мощные утраты наблюдались в секторе недвижимости, а также бумагах производителей потребительских товаров, то есть в активах, какие популярны своими дивидендными выплатами. На этом фоне «индекс ужаса» подрос на 3,82% до 10,60. Кроме того, развитие может получить история с увольнением главы ФБР. Ключи в Белоснежном доме утверждают, что решение зрело уже несколько месяцев, а заключительнее каплей сделалось нарушение субординации. Демократы, естественно, сформулировали готовность использовать это решение против Д. Трампа. По итогам торгов DJIA подешевел на 0,11% до 20919,42 п., S&P 500 снизился на 0,22% до 2394,44 п.
Азиатские индексы преимущественно снижались. В Китае ЦБ обеспокоился негативными тенденциями на базаре акций и начинов вливать ликвидность в финансовую систему. Здешние инвесторы напугались очередных мер властей по проверке кредитных учреждений на объект управления рисками. Shanghai Composite может завершить снижением пятую неделю сряду. Nikkei225 очутился под давлением на пороге штурма оценки в 20000 пунктов. Впрочем, иена немножко укрепилась до 113,7 за доллар, что традиционно приводит к торговлям бумаг экспортёров. К 8:45 (мск) Shanghai Composite – 3083,20 (+0,71%), Nikkei 225 – 19876,09 (-0,43%).
Нефть ничтожно дорожала на азиатской сессии. Накануне основными идеями базара оставались: сокращение запасов в США и обещания ключевых представителей OPEC поддержать продление договоренности по сокращению добычи. С иной стороны, рынок пока игнорирует тот факт, что добыча в США возвысилась уже до 9,314 тыс. бар. в сутки, в Ливии производство достигло 0,8 млн бар. в сутки. Да и тот факт, что РФ упорно сокращает доля Саудовской Аравии на рынках Китая и Индии, вряд ли будет содействовать покойным переговорам OPEC+ 25 мая. К 9:05 (мск) Brent стоил $50,82 (+0,10%), WTI – $47,89 (+0,13%), золото – $1226,3 (+0,17%), медь – $5544,64 (+0,28%), никель – $9300 (-0,16%), палладий – $803,45 (+0,56%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 99,48. К 9:05 (мск) два EUR/USD стоила $1,087 (+0,08%), GBP/USD – $1,289 (+0,02%), USD/JPY – 113,77 (-0,04%).
Начин дня на российском базаре может оказаться негативным из-за внешнего полы. Кроме того, нефть застопорила свой рост и может вернуть доля своих достижений на ожиданиях дальнейшего роста буровой активности в США. Впрочем, основным событием американского отрезка торгов будет публикация статистики по инфляции.
