Внешний фон указывает на позитивный старт недели для нефтяного базара после подтверждения ОПЕК+ намерения придерживаться условий договоренности о сокращении добычи до конца года и готовности продлить пакт в случае нужды. Тем не менее в целом для рынков преобладает неопределенность в свете прекращения труды американского правительства в течение последних трех дней – ныне должно состояться голосование о предоставлении временного финансирования до 8 февраля, что позволит правительству возобновить труд.
Кроме того, неопределенность могут внести заседание ЕЦБ (25 января), по итогам какого европейский регулятор может намекнуть на завершение QE, публикация макроэкономических отчетов (композитный индекс PMI еврозоны, ВВП США), а также решение конгресса США в касательстве санкций против России (29 января) и последнее для Джанет Йеллен в качестве председателя заседание ФРС (30-31 января). Завтра открывается Всемирный экономический форум в Давосе: в пятницу ожидается выступление Дональда Трампа.
Базары завершили прошлую неделю на мажорной ноте благодаря динамике Brent, какая стабилизировалась на уровне около $69 за барр., пробив перед этим оценку $70. Перспективы для черного золота выглядят весьма розово за счет снижения запасов энергоресурсов в США (API, Минэнерго), обещаний Кувейта и президента ОПЕК блюсти условия пакта о сокращении добычи и сохранить квоты до крышки 2018 г., а также рисков перебоев в поставках в Нигерии. Эти по ВВП Китая за 4К17 превысили прогнозы (+6.8% г/г против 6.7%), что также играет на длань спросу на сырьевые товары и рисковые активы. К концу недели расположения стали более осторожными в преддверии заседания ОПЕК+: несмотря на все заверения, инвесторы опасаются, что картель начнет рассматривать возможность досрочного завершения поступки соглашения о сокращении добычи, чтобы не уступить свою часть на рынке производителям сланцевой нефти.
Комментарий трейдера: В пятницу на базарах царила консолидация после рекордно высокого уровня закрытия накануне. Снижение нефтяных цен дало предлог зафиксировать часть прибыли перед выходными. Объемы по индексу МосБиржи превысили посредственный уровень с начала года на 15%. Основная активность была сосредоточена в бумагах секторов металлургии и добычи, банков и электроэнергетики. Акции стальных компаний пользовались спросом после нескольких дней немощной динамики (операционные результаты Северстали за 4К17 превзошли ожидания). Акции PLZL просели после объявления о размещении конвертируемых бондов – возможность для покупки? Бумаги электроэнергетических компаний очутились в лидерах роста в свете дивидендных ожиданий (UPRO +2%, FEES +8%, RSTI +7%) – на наш взор, неоправданных. Давление на ритейлеров сохраняется.
