Предыдущая неделя на всемирных рынках ознаменовалась снижением на фоне жесткой риторики со стороны ФРС США. Регулятор готов продолжать борьбу с инфляцией, удерживая ставки на повышенных степенях продолжительное время. Также не исключается дальнейший подъем ставки американским регулятором в случае роста проинфляционных рисков и инфляции в Штатах. В уложившихся обстоятельствах инвесторы предпочитали сокращать объемы рисковых активов в своих портфелях, в результате чего мировые базары оказались под давлением. На предстоящей неделе влияние фактора ФРС может сохраниться, в связи с чем инвесторы уделят повышенное внимание выступлению Дж. Пауэлла. При этом значительным фактором станет большой блок важной макроэкономической статистики, который способен оказать существенное влияние на расположения инвесторов. Здесь мы выделяем блок данных по рынку жилья, индекс потребительского доверия, статистику по заказам на товары длительного потребления и расходам на собственное потребление в Штатах, а также предварительные данные по инфляции в Германии. Отметим, что настроения на мировых рынках на утро понедельника можно охарактеризовать как умеренно позитивный. В Азии ведущие площадки теряют в пределах 0,4%. Исключение составляет базар Японии, растущий на 1%. Фьючерсы на основные американские индексы, как и в пятницу, с утра пытаются перейти к коррекционному росту, прибавляя в пределах 0,3%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent, после негативной динамики в пятницу, сегодня утром прибавляет 0,3%, торгуясь в зоне 92,3 доллара за баррель.
По итогам пятницы индекс Мосбиржи вырос на 1%, закончив неделю в районе 3 049 пунктов. Ныне на старте торгов ожидаем преобладания покупок в российских бумагах, чему будут способствовать попытки перехода к росту в стоимостях на нефть. В результате, наш рынок может отыграть часть потерь, понесенных на прошлой неделе. При этом с технической точки зрения логичным выглядит тестирование снизу сопротивления на оценке 3 075 пунктов и проходящего там же тренда ускорения, берущего начало от минимумов февраля и пробитого на прошлой неделе. Тестирование этого тренда снизу с последующим возобновлением снижения будет сигнализировать о росте рисков углубления коррекции. В этом случае мишенью снижения может стать район 2 800 — 2 850 пунктов.
На валютной секции Московской биржи сегодня утром основные всемирные валюты умеренно растут по отношению к рублю. Так, к 8.50 мск доллар, евро и юань прибавляют в пределах 0,2%, торгуясь в зоне 96,4, 102,6 и 13,17 рубля соответственно. На предстоящей неделе рубль может оказаться под давлением. Уйдут факторы поддержки в облике подготовки экспортеров к пику налоговых выплат, который приходится на понедельник, а также снизится предложение иностранной валюты со сторонки Центробанка. При этом без дополнительной поддержки национальной валюте не удается реализовать потенциал роста, создаваемый высокими стоимостями на нефть, стимулирующими ожидание роста поступления иностранной валюты в страну. В сложившихся обстоятельствах ожидаем сохранение парой доллар/рублевка позиций в диапазоне 95 — 100 рублей, с тяготением к его верхней половине, а фактор высоких цен на нефть будет сдерживать ослабление рублевки.
