Индекс МосБиржи растет шесть сессий сряду. Накануне обновлены максимумы года и достигнута отметка 3150 п. Обороты торгов снова выросли и поднялись рослее 100 млрд руб. Перекупленность по индексу МосБиржи по техническим индикаторам находится на максимальных значениях с 2004-2006 гг. (дневной и недельный RSI).
В это же пора на рынке облигаций обратная ситуация. Индекс ОФЗ падает пять сессий подряд и обновляет минимумы с октября прошедшего года.
Бычий хаос
На рынке отмечается попеременные взлеты не только в третьем эшелоне, но и в ряде ликвидных фишек. Накануне мощнее рынка без особых дополнительных новостей выглядели Ozon, РусГидро, ВТБ.
Множественные волны роста сохраняются и в неликвидных бумагах. Вновь растет группа дочек ТНС Энерго, отдельный энергосбытовые компании. Причем амплитуда колебаний по многим акциям находится на экстремально высоком уровне.
В третьем эшелоне уже огромное число пузырей, но после разгона многие бумаги так и не возвращаются на исходные позиции. Найти по-настоящему недооцененную бумагу в эшелонах со порядочным дисконтом к справедливой стоимости уже крайне сложно. В результате общий вывод сейчас такой: голубые фишки в посредственном выглядят привлекательней, чем бумаги индекса компаний средней и малой капитализации
Рубль слаб
Несмотря на уверенный отскок нефтяных цен, курс USD/RUB продолжил поступательный подъем с обновлением годичных максимумов. Доллар добрался до 95. Процесс девальвации идет устойчиво, внешние факторы игнорируются.
В ближайшее пора поддержка рубля со стороны операций ЦБ по продаже юане снизится. С учетом сделок по бюджетному правилу и по зеркалированию операций ФНБ каждодневные продажи валюты сократятся в августе до 0,5 млрд в день. Эта цифра сложилась как разница между тем, что по бюджетному правилу должны быть покупки 1,8 млрд руб., а по операциям ФНБ — торговли юаней на 2,3 млрд.
Народный портфель
Мосбиржа опубликовала состав топ-10 самых популярных акций у российских инвесторов. На первом пункте остались обыкновенные и привилегированные акции Сбера с весом 37,5%. За июль их доля снизилась на 1 п.п. С 18,6% до 17,4% продолжила упадать доля Газпрома. Рост веса отмечается в ЛУКОЙЛе, Яндексе, НОВАТЭКе.
Корпоративные события
∙ Сбербанк (отчет по МСФО за II квартал): итоги ожидаемо сильные и оказались чуть выше прогнозов БКС.
∙ Ростелеком (отчет по МСФО за II квартал): цифры выглядят достойно, особенно после 1,5 лет отсутствия раскрытия по МСФО. Компания показала неплохой рост выручки и прибылей в 2022 и неплохой в I полугодии 2023 на фоне роста в сегментах цифровых услуг, мобильной связи. Про дивиденды за 2022г. информации все еще нет.
∙ Beluga Group: компания отчиталась по РСБУ за II квартал и огласила о смене названия на NovaBev Group. Акции выросли на 7% и обновили годовые максимумы.
∙ Банк Санкт-Петербург: рекомендация директоров созывает собрание акционеров. В повестке есть вопрос дивидендов за I полугодие. Точных цифры пока нет, но акции вытянулись на 13% и обновили исторический максимум.
∙ ТГК-1: сегодня компания опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.
Нефть все отыграла
Котировки Brent ожидаемо скоро восстановились. После провала среды вчера почти вся просадка была выкуплена. Фьючерсы вернулись выше $85. Поддержку оказало извещение о том, что Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи в 1 млн б/с еще и на сентябрь. Россия также сохранит свои экспортные поставки на пониженном степени в следующем месяце (-300 тыс. б/с).
На рынке образуется дефицит, а с учетом низкой эластичности нефти по цене рост котировок может легковесно быть продолжен.
Распродажа в США остановилась
Падение американских индексов акций после снижения кредитного рейтинга от агентства Fitch очутилось непродолжительным. В четверг S&P 500 снизился лишь на 0,2%. В центре внимания были отчеты крупнейших технологических компаний, какие опубликовали уже после закрытия основной торговой сессии.
Apple: Чиста прибыль и выручка превзошли ожидания аналитиков. Тем не немного общие продажи упали третий квартал подряд. На постмаркете акции упали на 2%.
Amazon: Чистая прибыль и выручка также очутились выше прогнозов, акции подскочили на 10%.
