Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Азиатские индексы вырастают, нефть и металлы дорожают. Индекс доллара незначительно снижается, но валюты сырьевой группы смотрятся сильнее. Итоги выборов в США становятся всё немало очевидными. Демократ в Белом доме с желанием ликвидировать часть реформ Дональда Трампа и республиканский сенат сохранят сравнительную стабильность фискальной системы. Есть также надежды на то, что тема торговой войны постепенно уйдёт в прошлое. Сама американская система осуждена к тому, чтобы вернуться к рассмотрению экономических вопросов и новых стимулов.
Американские выборы постепенно становятся историей. Демократ Джо Байден побеждает президента республиканца Дональда Трампа и преднамерен предпринять шаги по ликвидации многих решений своего предшественника. Рынкам, по большому счёту, безразлично, кто выиграл выборы, желая вопрос возможного повышения налогов может стать причиной пессимизма. Впрочем, сенат останется за республиканцами, а значит радикальные идеи миновать не смогут. Впереди возвращение политической системы США к обсуждению пакета экономической поддержки, тем более, что ситуация с коронавирусной пандемией лишь портится и начинает отражаться в статистике. Впрочем, американский рынок труда пока больше приносит приятных сюрпризов. Кроме 638 тыс. новоиспеченных рабочих мест, американская безработица упала до 6,9% с 7,9% в сентябре.
События недели
Япония начнёт новоиспеченную неделю с публикации индекса опережающих экономических индикаторов. Германия сообщит данные по внешней торговле. Ожидается, что за сентябрь вывоз вырос на 2%, а импорт на 2,1%. Днём в Европе выступит председатель ЕЦБ Кристин Лагард. В еврозоне выйдет индекс доверия инвесторов Sentix. Также в этот день ожидается выступление правящего Банка Англии Эндрю Бейли. В США, кроме данных по оптовой торговле, ожидаются выступления президентов ФРБ Филадельфии Патрика Харкера, ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер. В России выйдет отчётность по МСФО от ВТБ, «РусАл», Polymetal прочертит день инвестора, а «Алроса» сообщит продажи за октябрь. Сбербанк сообщит результаты по РСБУ за десять месяцев.
Во вторник в Японии выйдут цифры по банковскому кредитованию. В Китае ожидается статистика по инфляции. Ожидается, что рост потребительских цен снизится до 0,8% с 1,7% в сентябре, а падение цен производителей сократится до —2,0% с —2,1% в сентябре. Безработица в Великобритании могла возвыситься до 4,8% в сентябре по сравнению с 4,5% в августе. Далее индексы ZEW Германии по текущим условиям и экономическим настроениям. В США уже после полуночи в Москве выйдут эти по запасам нефти и нефтепродуктов от API. В России отчётность по МСФО предоставят «Юнипро», «Алроса».
Резервный Банк Новоиспеченной Зеландии примет решение по ставке в среду. Впрочем, большинство ждёт сохранения её на уровне 0,25%. Япония известит о динамике машиностроительных заказов. В Китае появятся цифры банковского кредитования. Днём OPEC опубликует свой ежемесячный доклад по базару нефти. В Европе вновь выступит председатель ЕЦБ Кристин Лагард. В России появится статистика по торговому балансу. Отчётность по МСФО опубликуют ТГК-1, «Ростелеком».
Великобритания в четверг известит данные по объёмам строительства, а также уточнит ВВП за III квартал и статистику промышленного производства за сентябрь. Вновь выступит правящий Банка Англии Эндрю Бейли. Днём будет опубликован ежемесячный доклад Международного Энергетического Агентства по базару энергоносителей. В еврозоне опубликуют отчёт по промышленному производству за сентябрь. В США, кроме еженедельных данных по первичным обращениям за пособием по безработице, выйдет статистика по потребительской инфляции. Ожидается замедление всеобщего CPI до 1,3% в октябре по сравнению с 1,4% в сентябре. Далее отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Вечером выступления председателя ЕЦБ Кристин Лагард, а также в США президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса и президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. В России отчётность по МСФО опубликуют «Полюс», TCS Group.
Германия в пятницу известит об оптовых ценах. В еврозоне уточнят ВВП за III квартал, а также ситуацию на рынке труда. В США день начнётся с выступления президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. Дальше цены производителей США за октябрь. Выступит президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. Закроют день индекс потребительского доверия Университета Мичигана и отчёт Baker Hughes по деятельным буровым. В России отчётность по МСФО опубликуют «Интер РАО», ТМК, «Роснефть», ОГК-2.
Рынкам нравится Байден
Азиатские индексы демонстрировали рост на поле всё новых подтверждений победы демократа Джо Байдена над республиканцем Дональдом Трампом в США. Для многих это означает смягчение позиции Вашингтона по проблеме торговой войны с Китаем. Также можно предполагать снятие ограничений на торговлю с китайскими компаниями. К примеру, бумаги Semiconductor Manufacturing International Corp. В Гонконге подскочили немало чем на 6%, а ZTE Corp. Более чем на 8%. Китай также порадовал статистикой внешней торговли. Экспорт в октябре вытянулся на 11,4%, а импорт всего на 4,7%. В сентябре рост экспорта был на уровне 9,9%, а импорта 13,2%. Профицит торгового баланса с США раздался до $31,37 с $30,75 в сентябре. В целом, китайская экономика выигрывает от того, что во многих странах производство находится под давлением из-за пандемии COVID-19.
Золото уверено в дальнейшей «порче» доллара
Победа демократа Джо Байдена на выборах президента США продолжает восприниматься базарами в качестве повода для дальнейшего ослабления доллара. На этом фоне наиболее сильно ожидания будущего масштабного стимулирования американской экономики отражает стоимость на золото. Даже сенат, который остался под контролем республиканцев, не сможет заблокировать дальнейший рост расходов в США. ФРС, скорее итого, останется главным покупателем нового американского долга. Поводов для подорожания нефти не было, так как число заболевших COVID-19 в вселенной превысило 50 млн человек. Однако нефть начала новую неделю с внушительного роста. Слабый доллар и отсутствие планов тотального закрытия экономики в США позволяют игнорировать негатив в сфере потребления. Меж тем, число деятельных нефтяных буровых в США выросло за прошлую неделю, по данным Baker Hughes, на 5 штук до 226 единиц. Это уже восьмая сряду неделя, когда буровая активность в США растёт.
