В рамках предстоящей недели можно выделить несколько факторов, какие будут оказывать влияние на настроения инвесторов.
Так, рынки продолжат следить за ходом принятия нового пакета поддержки американской экономике объемом 1,9 трлн долларов, предложенного президентом Байденом. При этом, кроме оценки позитивного влияния данного пакета, который способен ускорить восстановление американской экономики, инвесторы продолжат оценивать вероятные негативные последствия в виде разгона инфляции. Последнее может оказывать давление на рынки на фоне ожидания немало раннего начала сворачивания стимулирующей политики ФРС.
Важным фактором останется ситуация с распространением коронавируса. Дальнейшее замедление темпов будет позитивно воздействовать на настроения рынков, также как и продолжение процесса вакцинации, что дает надежду на скорую победу над пандемией. Негативным фактором может выступить появление новоиспеченных штаммов, что представляет угрозу для эффективности вакцин.
Плюс к этому в фокусе останется макроэкономическая статистика, которая будет подавать поводы для пересмотра ожиданий по траектории восстановления мировой экономики. Так, мы выделяем публикацию данных по индексам деловой активности в индустрии и сфере услуг европейских стран и США, а также изменение количества безработных в Германии и индекс потребительских цен в Еврозоне. Учитывая фокус ФРС на базаре труда, повышенное внимание будет уделено статистике за февраль по уровню безработицы и количеству новых рабочих пунктов в несельскохозяйственных отраслях США.
Если же оценивать настроения на мировых рынках на утро понедельника, то их можно охарактеризовать, как позитивные. Предлогом к покупкам выступает прохождение в субботу плана Байдена в палате представителей. На этом фоне на азиатских площадках наблюдается уверенный рост, а основные индексы подтягиваются в пределах 2,2%. Фьючерсы на основные американские индексы отыгрывают доля снижения пятницы, прибавляя до 0,7%. Активизировались покупки и на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent растет на 1,8%, вновь возвысившись в район 65,5 долларов за баррель.
Учитывая внешний фон, ожидаем активизации покупок в российских акциях в начале торгов. В итоге, индекс МосБиржи в первые часы попытается вплотную подойти к отметке 3400 пунктов. В дальнейшем внимание игроков переключится на публикацию этих по индексам деловой активности в производственном секторе европейских стран и США, которые могут стимулировать дальнейшее рост спроса на рисковые активы, вводя российские акции. Однако под конец торгов возможна активизация продаж и некоторая коррекция, связанная с фиксацией барыши по спекулятивным длинным позициям, что не позволит индексу МосБиржи закрепиться выше 3400 пунктов. Из корпоративных событий выделим публикацию финансовых итогов ИнтерРАО и Детского мира.
На валютной секции Московской биржи в начале дня ожидаем умеренного укрепления рубля по касательству к основным мировым валютам. Восстановление цен на нефть и умеренный подъем валют развивающихся стран будут способствовать покупкам в рублевке, в результате чего он сможет отыграть часть потерь предыдущей недели. Так, пара доллар/рубль в первые часы торгов отступит в зона 74,3 рубля. В дальнейшем национальная валюта попытается продолжить укрепление, а доллар может сдвинуться к отметке 74 рублевки. Отметим, что, на наш взгляд, до конца недели диапазон 73-75 рублей останется актуальным для американской валюты.
