Всемирные рынки ждут сегодняшнего выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. Скажет ли он о сроках начала сворачивания программы выкупа активов? Мы размышляем, что нет. Скорее всего, он как всегда попытается поддержать рынки, в худшем случае ограничившись прозрачными намеками на начало ужесточения денежно-кредитной политики.
Но даже при негативном сценарии мы не ждем глобальной коррекции фондовых базаров. В мировой финансовой системе избыточное количество денег, и они продолжают и продолжают поступать. Поэтому даже если базар и присядет, то это время стоит использовать для наращивания длинных позиций. Причем восходящий тренд по американскому рынку акций будет наблюдаться до тех пор, пока не покажется сигналов на скорое повышение ставки.
Российский рынок акций вчера выглядел опять хуже мировых индексов, утеряв за основную сессию 0,9%. Главной причиной этого является уход с рынка крупного покупателя, за счет денежек которого мы и видели задерг котировок многих «голубых фишек» в понедельник и вторник. То ли он решил свою задачу, то ли ждет немало низких цен…
Вполне логичным было и решение сократить спекулятивные лонги в преддверии выступления Пауэлла на опасениях очередной валы укрепления курса доллара, что неизбежно приведет к снижению цен сырьевых ресурсов.
Сегодня с утра часть вчерашней просадки будет откуплена на подходящем внешнем фоне: американские фьючерсы растут на 0,1%, более процента прибавляет нефть, в плюсе большинство индустриальных и драгоценных металлов.
В том числе на полпроцента растет золото, уйдя выше отметки 1800 долларов за тройскую унцию. Сопротивление есть в районе 1820-1830. Не исключено, что оно будет пробито на возобновлении страхов мировой инфляции и перетекании части капитала в защитное золото. В нынешней ситуации бумаги золотодобытчиков в портфелях излишними не будут.
Стартовал сезон ураганов – ряд нефтедобывающих платформ в Мексиканском заливе прекратил добычу и начал готовиться к стихии, какая может обрушиться уже в субботу. Это и поддержало котировки нефти. Не исключено, что рост нефти приведет сегодня к хорошему отскоку нефтяных бумаг и даст возможность сжать их долю в портфелях.
По бумагам остальных секторов решения стоит принимать после прояснения реакции рынков на выговор Пауэлла. К росту стоит спекулятивно присоединяться, но не очень агрессивно, поскольку объявление о начале сворачивания программы выкупа активов в ближайшие недели неизбежно, и все это понимают. О выкупе же возможной просадки лучше задумываться в понедельник.
Рубль вчера потерял немало полупроцента стоимости к доллару, а сегодня на утренних торгах укрепляется на 0,2%. До вечера пара доллар-рубль не уйдет вдали от отметки 74. Но даже при возможном укреплении рубля на усилении мирового инвестиционного оптимизма присоединяться к покупкам рублевки не советуем. Лонги по паре доллар-рубль гораздо безопаснее.
