В пятницу торги на российском базаре акций завершились очередным снижением. Причем падали мы и в периоды неплохого роста американских индексов, которые, впрочем, к завершению торгов растеряли весь дневной потенциал. Объяснить слабость отечественного рынка относительно развитых и даже развивающихся базаров можно только лишь продолжающимся оттоком капитала нерезидентов.
В результате, Индекс Мосбиржи завершил неделю на мощной поддержке – чуть-чуть ниже отметки 2800 пунктов. Ее пробитие вниз может спровоцировать усиление распродаж за счет сокращения долгих позиций многими инвесторами.
Но сегодня с утра внешний фон говорит в пользу попытки реализации отскока. Американские фьючерсы подрастают образцово на 0,7%, в плюсе промышленные и драгоценные металлы. Впрочем, даже если сегодня мы и увидим рост, риски продолжения нисходящей тенденции сохраняются.
Наиболее перспективными видятся акции Сбербанка, какие является не только одной из самых фундаментально мощных бумаг, но и сильно технически перепроданы за последнее время. Бумаге недурно было бы для начала вернуться в район 208-210 руб, но здесь все будет зависеть от интереса нерезидентов к российскому базару.
Последнее время лучше рынка держится вторая любимая бумага иностранных инвесторов – «Норильский Никель». Она не весьма уверенно, но все-таки идет к сопротивлению 20000 руб. Его пробитие откроет дорогу к движению в район исторических максимумов, но для реализации этого потенциала необходимо снижение объема претензий со стороны государства за аварию в Норильске. Пока акции ГМК можно держать и даже потихоньку докупать.
В пятницу неожиданно Олег Тиньков огласил о разводе с «Яндексом» и нежелании продаваться кому-либо. На этой информации акции «Яндекса» упали на 3,6%, АФК «Система» — на 2,8%, а расписки TCS – на 3%. Вряд ли снижение продолжится ныне, ничего кардинально плохого не произошло.
По-прежнему негативно смотрим на нефтегазовый сектор, и бумаги «нефтянки» рекомендуем хватать лишь спекулятивно.
Нефть сегодня в ходе азиатских торгов теряла около полупроцента, но ближе к нашему открытию вновь удалилась в район 43 доллара за баррель. С начала торгов понедельника инвесторы традиционно отыгрывали негативную пятничную статистику от Baker Hughes, показавшую острый рост числа активных буровых установок — на 12 штук до 205.
Однако сегодня встречается мониторинговый комитет краёв ОПЕК+. Вряд ли там будут приняты какие-либо знаковые решения, но вот слова в адрес прежде всего Ирана о нужды соблюдать взятые на себя обязательства мы услышим.
Не исключено, что прозвучат и какие-нибудь намеки относительно возможности более тихого наращивания добычи с начала следующего года.
Сопротивлением по нефти является отметка 43,5 долларов за баррель. Предлогов для ее пробития мы не видим, хотя на позитивных новостях ее «прокол» вполне может состояться.
На внешний позитив должен отреагировать и рублевка. Он потерял фактор давления со стороны конвертации дивидендов Сбербанка. Поддержит российскую валюту и внешний фон, а также увеличение торговли валюты в рамках налогового периода. Но по-прежнему на рубль будет давить избыток ликвидности, полученной на прошлой неделе банками в рамках РЕПО с ЦБ.
Пока мощной поддержкой по паре доллар-рубль выступает район 77.
