В начине новой недели перед открытием российского рынка формируется нейтральный внешний фон. Индексы США завершили торги в пятницу на позитивной ноте, S&P500 добавил 1.09% на фоне торговых переговоров с Китаем, а также вследствие подписания бюджета страны Трампом до окончания финансового года – 30 сентября. Пекин и Вашингтон по итогам двухдневного обсуждения вновь удостоверили в достигнутом прогрессе, а также сообщили о готовности продолжить переговоры и на этой неделе тоже. Именно на работу в немало плотном режиме положительно реагировал рынок. Лидер США пока доволен результатами, поэтому пошлины вряд ли будут повышены с 1 марта. Негативными сигналами сделалось снижение индекса промышленного производства и введение ЧП на границе с Мексикой.
Данный макропоказатель не стоит считать опережающим индикатором наступления рецессии, исходя из исторических этих, однако все больше индикаторов ухудшается, что должна отметить ФРС при планировании курса. Введение ЧП Трампом позволит привлечь оружия на строительство стены в полном объеме, но является хитростью и вряд ли понравится демократам, поэтому конфликт может получить продолжение.
Котировки нефти продолжили рост. Помимо сокращения добычи краями ОПЕК трейдеры реагировали на сообщение из Саудовской Аравии, крупнейшее месторождение которой частично прекращало работу. Отмеченная нами в конце прошлой недели цель 66.50 по Brent практически достигнута. Вблизи текущих уровней, вероятно, сопротивление продавцов возрастёт, тем более что количество буровых установок за неделю выросло (+3).
Доля нерезидентов в ОФЗ, по информации ЦБ РФ, впервые с лета 2018 возросла. По состоянию на январь 24.4% суверенного долга находится в руках нерезидентов по сравнению с 23.8% в декабре. Это является логичным на поле интереса к развивающимся рынкам в начале 2019. Однако из-за возобновления санкционной риторики показатель будет портиться.
Российские акции преимущественно пользовались спросом за исключением Yandex. Продажи начались с открытием американской сессии – западные инвесторы отзывчиво реагировали на арест основателя фонда Baring Vostok Калви. Фонд прямых инвестиций владел 35% акций интернет-компании в начине 2000-х и по-прежнему имеет тесные связи с ней в некоторых проектах. Снижение акций составило 2.8%, несмотря на мощный отчет по итогам 2018 – рост выручки составил 41%, чистой прибыли 62%. После непродолжительного интервала, вероятно, можно будет вернуться к покупкам акций компании.
