МОСКВА, 1 окт — ПРАЙМ. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают в октябре снижения российского базара акций и ослабления рубля к доллару под давлением важных новостей из США — в частности, инвесторов будет интересовать вопрос повышения потолка американского госдолга, вытекает из опроса аналитиков, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи снизится за месяц на 3% — до 3982 пунктов, РТС – на 4,5%, до 1697 пунктов.
Стоимость на нефть марки Brent сползет в пределах 3 долларов — до 76,07 доллара за баррель. Курс евро на форексе склонится до 1,1524 доллара, а цена на золото может потерять еще порядка 30 долларов и опуститься до 1723 долларов за тройскую унцию, оценивают аналитики.
По их прогнозам, курс доллара возвысится за месяц на 65 копеек — до 73,39 рубля, евро – примерно на 50 копеек, до 84,8 рубля.
ДРАЙВЕРЫ Базара
«Мировые рынки пока сдержанно реагируют на увеличившееся число негативных сигналов, однако они могут привести к снижению котировок в октябре. В их числе — ужесточение риторики ФРС и неясность с продлением лимита госдолга США», — помечает Владимир Евстифеев из банка «Зенит».
«Ситуация вокруг китайского девелопера Evergrande пока выглядит больше локальной, но дальнейшая просрочка платежей может повергнуть к распространению кризисной ситуации на другие рынки», — добавил он.
Октябрь обещает быть весьма волатильным, прежде итого из-за нерешенного вопроса о потолке госдолга США, отмечает Валерий Вайсберг из ИК «Регион». Остановка финансирования части функций федерального правительства, какая позволит минфину сберечь некоторый объем средств, приведет к росту безработицы, ухудшению настроений потребителей и в цельном повредит продолжающемуся восстановительному росту, указывает он.
«Сохраняющиеся дисбалансы в мировой торговле и в производстве из-за разрывов логистических цепочек вкупе со взлетом цен на энергоносители хранят риски повышенного инфляционного давления и в 2022 году. Это может вынудить регулятора США уже в ноябре приступить к реализации немало жесткой монетарной политики», — считает Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций».
Укрепление доллара в такой ситуации неминуемо окажет давление на всю группу рисковых активов, включая нефть и валюты развивающихся стран, предупреждает аналитик.
«Ключевые центральные банки прочертят заседания 22 октября (ЦБ РФ) и 28 октября (ЕЦБ). ФРС опубликует протоколы сентябрьского заседания 13 октября, а ЕЦБ – 7 октября. В цельном можно ожидать сохранения курса регуляторов на ужесточение монетарных условий, что может стать краткосрочным стрессом для рисковых активов, желая подобный сценарий в целом более чем ожидаем», — говорит Елена Кожухова из ИК «ВелесКапитал».
Нефть продолжит торговаться рослее ключевого уровня 70 долларов за баррель, считает Андрей Манько из РИА Рейтинга. Он также не исключает, что марка Brent протестирует оценку 84 доллара за баррель. На рынок будут влиять новости от ОПЕК+ по наращиванию добычи, а также инфляционные ожидания. Также котировки нефти будут поддерживаться рослыми ценами на газ и другие энергоносители, добавляет эксперт.
«Если ОПЕК+ действительно решит повысить добычу сильнее, чем планировалось, то нефтяные котировки могут ощутимо снизиться. Тем не немного, пока такой сценарий не видится особо вероятным», — отмечает Варвара Пономарева из банка «Санкт-Петербург».
Рублевка В ОЖИДАНИИ РЕШЕНИЯ ЦБ
«Банк России столкнулся с неприятным сочетанием негативного сюрприза по инфляции, который предполагает выход в октябре на степень 7,5% в годовом выражении, и скачка доходности десятилетних ОФЗ. В этих условиях дальнейшее повышение ключевой ставки неминуемо. Главным является вопрос о том, произойдет ли очередной переход к более высокому шагу в 50 б.п.», — говорит Вайсберг.
Для рублевки как рискового актива особо важной будет сентябрьская статистика по рынку труда США, которая может окончательно подтвердить начин сворачивания программы покупки активов ФРС в начале ноября, обращает внимание Пономарева.
«Очередное повышение ключевой ставки во другой половине октября может дополнительно поддержать рубль. Ожидаем, что в октябре курс доллар-рубль будет находиться в диапазоне 72-74 рублевки», — прогнозирует аналитик.
Манько в свою очередь считает, что доллар будет умеренно укрепляться к другим всемирным валютам. Пара евро-доллар протестирует уровень 1,15, и возможно, закрепится ниже этой границы.
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
Андрей Верников из ИК «Универ Капитал» в октябре ждет снижения отечественного фондового базара, отмечая, что для американского рынка этот месяц чисто статистически не самый лучший.
«Естественно, что в момент, когда американский базар начнет снижаться, и наш рынок не будет стоять на месте. При этом от значительного снижения наш рынок будут удерживать рослые цены на нефть. По прогнозам ОПЕК, в октябре и ноябре сохранится дефицит поставок нефти. В условиях дефицита поставок обвал нефти рассчитывать сложно», — сообщает он.
«С технической точки зрения, вероятность начала коррекции в октябре увеличивается. Причем на горизонте полугода она может быть довольно серьезной. Но это должно быть спровоцировано не только спекулятивными ожиданиями, связанными с технической картиной, но и подкреплено соответствующим новостным и макроэкономическим полой», — считает Георгий Ващенко из «Фридом Финанс».
По его прогнозу, индекс Мосбиржи в октябре будет торговаться в диапазоне 3900-4100 пунктов.
Увлекательные ИСТОРИИ
Верников считает, что наиболее интересными в текущем месяце выглядят акции нефтегазового сектора. Акции «Роснефти» и «Лукойла» при льющихся нефтяных котировках имеют потенциал роста порядка 15-20%. Большой потенциал имеют и акции электроэнергетики.
«Лучше базара будут выглядеть акции нефтегазовых компаний на фоне цен на «черное золото» и газ. Также хорошую динамику покажут дивидендные акции. Можно ожидать коррекции в акциях строительного сектора, а также на базаре облигаций», — предполагает Манько.
Кожухова напоминает, что в октябре также стартует сезон квартальных отчетностей, и не выключено, что покупатели будут искать в отчетах поводы для фиксации прибыли. В РФ по многим акциям закроются дивидендные реестры («Акрона», «Новатэка», «Полюса», «Роснефти», МТС, «Татнефти», «Алросы» и иные), что может оказывать локальные давление на индексы.
Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка рассчитывает, что рубль останется стабильным и удержится в октябре в диапазоне 72-74,5 рублевки к доллару. Это может способствовать поиску инвестиционных идей во внутренних секторах, в частности, в транспортном («Аэрофлот», НМТП) и потребительском («Магнит», «Ребяческий мир»), а также в бумагах электроэнергетики («Интер РАО», ОГК-2, ТГК-1).
Из «тяжеловесов» нефтегазового и финансового секторов эксперту по-прежнему импонируют акции «Газпрома» и «Новатэка», способные и дальней отыгрывать рекордные цены на газ в Европе в начале отопительного сезона, а также ВТБ.
«На металлургов по-прежнему смотрим осторожно — риски по КНР и повышение налогообложения области в условиях слабости глобальной рыночной конъюнктуры могут продолжать придавливать здесь котировки «фишек». Впрочем, акции производителей драгметаллов глядятся уже сильно перепроданными», — добавил эксперт.
