Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением возле 0.3%, в районе 2735-2740 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2720, 2710 п. Значимыми сопротивлениями сделаются отметки 2750, 2760 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее улучшение внешнего полы. Позднее он может перейти в состояние консолидации около уровня открытия.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Кой-какое влияние на локальный рынок акций также может оказать публикация апрельской статистики по изменению количества вакансий на базаре труда в США (17.00 МСК).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.05%) и РТС (+0.46%) завершили торги с неритмичным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Существенный прирост долларового индекса РТС был обусловлен сугубо внутридневным укреплением курса рублевки по отношению к доллару США. В то же время рублевый индекс МосБиржи провел весь торговый день в состоянии консолидации в рубежах узкого диапазона шириной немногим более половины процента. Как мы видим, локальный рынок акций оказался не в мочах продолжить свое повешение вслед за улучшившимся внешним фоном.
Между тем, ключевые западные фондовые индексы существенно вытянулись под конец недели. Этому способствовали начавшиеся спекуляции на тему того, что мировые центробанки, включая и ФРС США, могут приступить снижение ставок с целью стимулирования роста экономики. Когда на рынке превалируют подобные ожидания, любая негативная макроэкономическая статистика начинает парадоксально трактоваться как позитив. Потому скромное увеличение количества рабочих мест в США в мае, оказавшееся существенно меньше прогноза, лишь стимулировало активность покупателей на североамериканском базаре акций.
Стоит отметить и пятничное повышение стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent, которые сумели подновить свой недельный максимум. Они пока лишь частично реализовали имеющийся потенциал для коррекционного повышения после недавнего обвала. В качестве ближайшей технической цели для них просматривается восстановление в район $64-$65 за баррель.
Добавим, что в рамках Петербургского международного экономического форума вновь прозвучало большенное количество значимых новостей и заявлений. Однако оптимистичная корпоративная многоголосица вскоре затихнет. Ее положительное влияние на базар не может продолжаться более нескольких дней. Вместе с тем, уже на этой неделе состоится ряд дивидендных отсечек в акциях крупных компаний. С учетом показанных факторов индекс МосБиржи может скоро прекратить уже ставшее обыденным обновление своих исторических максимумов.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришагали в состояние бэквордации величиной в 21 п. или около 1.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка хранят негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне символического повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по касательству к уровням предыдущего закрытия.
Явными лидерами прироста среди голубых фишек вновь стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.38%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.51%). Они продолжили употреблять спросом перед предстоящим закрытием годового дивидендного реестра. Кроме того, в пятницу стало известно, что незапятнанная прибыль «Сбербанка» по РПБУ за 5 месяцев 2019 года увеличилась на 12.3% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Представлялось бы, указанное улучшение финансового результата выглядит достаточно скромным. Однако в данном случае более важна стабильность, с какой «Сбербанк» увеличивает свой основной финансовый показатель.
Стоит отметить заметное опережающее повышение ликвидных представителей электроэнергетического сектора: Русгидро (HYDR RM, +2.40%), Россети-ао (RSTI RM, +2.98%), Россети-ап (RSTIP RM, +2.28%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +2.29%), ОГК-2 (OGKB RM, +1.25%), ТГК-1 (TGKA RM, +2.29%). Активизация покупок в акциях росло зарегулированной электроэнергетической отрасли является косвенным признаком отсутствия новых актуальных инвестиционных идей на локальном базаре акций.
Бумаги Энел Россия (ENRU RM, —1.54%) начали торговаться с сильным разрывом вверх на фоне известия о том, что компания-эмитент реализует Рефтинскую ГРЭС за 21 млрд руб. Указанная сумма может увеличиться на 3 млрд руб. при выполнении определенных условий. Однако эти акции весьма быстро растеряли весь свой утренний прирост. По-видимому, связанные с указанной новостью покупки начались еще в четверг вечерком, когда бумаги Энел Россия резко подорожали примерно на 3%.
Несколько хуже рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, —0.41%), Лукойл (LKOH RM, —0.46%), Роснефть (ROSN RM, —0.79%), Татнефть-ао (TATN RM, —0.66%), Магнит (MGNТ RM, —0.51%).
Ныне утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото утеряли в цене 1.0%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.9%. Японский Nikkei225 добавил 1.2%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает обстоятельства для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом.
