Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением возле 0.2%, вблизи отметки 2710 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2700, 2690 п. Значимыми сопротивлениями сделаются отметки 2730, 2740 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего полы. Позднее он может продолжить сползание к ближайшему значимому уровню поддержки, расположенному в районе 2700 п.
Выхода значимой для локального базара иностранной макроэкономической статистики сегодня не запланировано. Поэтому второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Кое-какое влияние на индексы МосБиржи и РТС также могут оказать бумаги «Газпрома» в случае, если в них продолжатся сильные движения.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.54%) и РТС (-0.10%) завершили торги с неритмичным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Надо признать, что их позитивное закрытие стало возможным лишь благодаря мощному повышению стоимости тяжеловесных акций «Газпрома». Вместе с тем, благоприятное состояние внешнего фона не сумело удержать участников локальных торгов от распродаж во немало ликвидных бумагах. В целом российский рынок акций демонстрирует относительную слабость после прохождения сезона дивидендных отсечек.
С технической точки зрения индексы МосБиржи и РТС сумели закрепиться рослее обновленных в четверг среднесрочных минимумов. Это создает хорошие шансы на то, что они сумеют закрепиться вблизи текущих уровней. Этому может поспособствовать стабильность нефтяных котировок, какие пользуются поддержкой в связи с сохраняющимися геополитическими рисками на Ближнем Востоке.
Среди значимых событий конца минувшей недели стоит отметить вполне ожидаемое решение Банка России о понижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов, до степени в 7.25% годовых. Мы не наблюдали явной реакции участников торгов на указанное событие. Однако в среднесрочной перспективе его стоит трактовать как позитивный фактор для локального базара акций и для отечественной экономики.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние бэквордации размером в 10.5 п. или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС умеренно негативно.
Несмотря на приметный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по касательству к уровням предыдущего закрытия. Повторимся, что указанная тенденция была связана с сильным повышением цены тяжеловесных бумаг «Газпрома».
Наиболее приметным движением среди голубых фишек стал продолжившийся коррекционный подъем акций Газпром (GAZP RM, +6.95%). С технической точки зрения мы наблюдали в них попытку скорого закрытия недавнего дивидендного разрыва. Информационным поводом для столь сильного повышения выступили подробности недавнего необычного размещения 2.9% квазиказначейских акций газовой монополии. Тяни указанный пакет был продан с дисконтом к биржевой цене (200.5 руб.) «в одни руки». Таким образом, большенному количеству потенциальных покупателей эти бумаги не достались по столь привлекательной цене. Позитивным моментом указанной сделки является формальное увеличение части акций «Газпрома» в свободном обращении до 46.02%, что подразумевает будущий приток средств в эти бумаги со стороны индексных фондов.
Акции Yandex clA (YNDX RM, +2.37%) также приметно повысились в противовес в целом слабому рынку на фоне публикации консолидированных финансовых результатов эмитента за 2 квартал 2019 года. Инвесторов и перекупщиков не испугало квартальное сокращение чистой прибыли IT-холдинга на 90%. Скорректированная чистая прибыль за тот же период увеличилась на 16%. Выручка «Яндекса» по итогам 2 квартала и первого полугодия возросла на 40%. Немало того, прогноз по росту выручки на 2019 год со стороны компании был повышен с 30-34% до 32-36%.
Бумаги ОГК-2 (OGKB RM, +2.57%) сумели отскочить наверх от недавнего полуторамесячного минимума в связи с выходом позитивной полугодовой бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ. Несмотря на ничтожное падение выручки на 1%, ее чистая прибыль по итогам первого полугодия увеличилась на 30.5%. Этого удалось добиться благодаря сокращению себестоимости торговель в результате оптимизации производственной деятельности.
Добавим, что несмотря на однодневный прирост, в указанных бумагах пока сохраняется скорее неблагоприятная среднесрочная техническая полотно. Явным сигналом для среднесрочных покупок в них может стать лишь уверенный пробой области сопротивления, расположенной в зоне 0.54-0.55 руб.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, —1.01%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, —1.36%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, —1.38%), Роснефть (ROSN RM, —1.27%), ИнтерРао (IRAO RM, —2.49%).
Ныне утром фьючерсы на фондовые индексы США умеренно подешевели в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent понизились в стоимости на 0.5%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite утерял 0.4%. Японский Nikkei225 просел на 0.5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает обстоятельства для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением.
