В одно миг миллионы жизней перевернулись с «ног на голову» и одновременно инвестиционная среда стала мрачной. Многие инвесторы не представляли как хрупки экономика и рынки. «Свет в конце туннеля» обязательно будет, но не ранее чем эпидемия в Европе и США пойдет на спад или ученые создадут эффективные препараты для войны с новым вирусом. Но в данный момент все больше компаний из США и Европы заявляют о своем закрытии. «Свет в конце туннеля» показался в Китае и в Южной Корее, но не в Европе и США.
Есть еще одна проблема… Многие инвесторы ориентируются на методы фундаментального разбора, но в момент «жестких распродаж» акций такие методы как «соотношение цены к прибыли» не работают. Поэтому инвесторы ощущают себя спускающимися по скользкой лестнице без перил. Прошедшая неделя в США стала худшей со времен финансового кризиса 2008 года, и по ее итогам рынок растерял весь рост, который имел место после инаугурации Дональда Трампа. Отечественный индекс РТС снизился на 50% от январских максимумов.
Базар в США падал, несмотря на внушительное количество стимулирующих мер, объявленных администрацией Дональда Трампа, включая отсрочку уплаты налогов на 3 и приостановку выплат по федеральным кредитам на образование. Мишенью этих мер служит поддержка потребительского сектора. Стимулирующие меры, со своей стороны, также ввела ФРС, расширив программу скупки активов и повысив объемы операций по вливанию долларовой ликвидности с другими крупнейшими центральными банками – в пятницу ФРС сообщила о договоренности с ведущими ЦБ вселенной проводить скоординированные операции по обеспечению долларовой ликвидности.
На этом фоне экономисты начинают прогнозировать, что мировая экономика в ближайшие кварталы будет пребывать в глубокой рецессии. По прогнозам экспертов из Института международных финансов, рост мировой экономики в 2020 году составит в этом году распорядка 0,4%. Таких низких оценок мне пока не доводилось видеть. Кстати, эксперты сейчас отказываются от своих прогнозов на год, заявляя о том, что оценка воздействия последствий коронавируса займет определенное время.
Нефтяные цены также не радуют… Аналитики снижают прогнозы по спросу на нефть, на поле карантина во многих странах. Крупнейший мировой нефтетрейдер Vitol сообщила в пятницу, что мировой спрос на нефть может упасть на 10% или вяще. Саудовская Аравия сообщила о намерении нарастить нефтедобычу до рекордных 12,3 млн баррелей в день, отвергнув предложения по снижению добычи. Американские чиновники призывают администрацию Дональда Трампа вмешаться. Регуляторы в Техасе получили предложение сжать нефтедобычу в штате, что произойдет впервые за несколько десятилетий. Вся надежда на Китай, который постепенно запускает фабрики и на Трампа. Дональд Трамп произнёс в четверг, что вмешается в войну цен в подходящий момент.
Наши трейдеры сейчас будут торговать с оглядкой на американский базар. Пока падение на нем не прекратится – наши «быки» на МосБирже голову не поднимут. В пятницу фондовые индексы США падали до трехлетних минимумов — на 4,34% упал S&P-500. Небольшой «бычий» сигнал будет, если этот индекс покажет закрытие дня рослее 2350 пунктов. В этом случае дорога наверх до 2750 будет открыта. Поскольку на недельном графике наблюдается мощная «перепроданность», то занимать «короткие позиции» на американском рынке уже опасно. Также хочется сказать о наличии технической поддержки в зоне 2100 – 2150 пунктов. Некоторая стабилизация индекса может быть не только на медицинских, но и на экономических новостях. В начале недели в Конгрессе США будет голосование по Законопроекту об экономической поддержки, который будет включать единовременную выплату 3000 долларов для семей из четырех человек (два взрослых и два ребенка) и иные меры.
