Немножко итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи упал с 2796,41 п. до 2757,98 п., а индекс РТС с 1377,38 п. до 1347,72 п. Пара EUR-USD упала с $1,1021 до $1,0942. Два USD-RUB поднялась с 64,01 до 64,70, а EUR-RUB с 70,56 до 70,75. Нефть марки Brent подешевела с $64,28 до $61,91 за баррель. Американский индекс размашистого рынка S&P 500 снизился с 2992,07 п. до 2961,79 п.
Рынки постоянно лихорадит — то от торговой войны, то от геополитических событий. Минувшая неделя не была исключением. Китай и США вроде бы готовятся к торговым переговорам, но «добрые» шаги перемежаются с жёсткой риторикой. Вашингтон пока не преднамерен продлевать разрешение на работу с китайской Huawei, а это один из ключевых вопросов. Иран оказался в лабиринте обещаний и угроз, желая риски немедленного военного воздействия по следам атаки на объекты инфраструктуры Саудовской Аравии существенно снизились. В США разгорается дебош и процесс импичмента Д. Трампа, но на сей раз без участия Москвы, хотя лидер демократов допустила, что Кремль приложил свою длань. На этом фоне статистика по США оказалась достаточно сильной, чтобы ожидания дальнейшего смягчения денежной политики ФРС немножко снизились. Однако впереди неделя, на которой начинается новый месяц, и рынки смогут ознакомиться с ключевой статистикой за сентябрь, какой может оказаться весьма слабым как для Китая и Европы, так и для самих США.
Япония начнёт неделю с публикации предварительных этих по промышленному производству, которое могло снизиться за август на 0,5%. Китай опубликует индексы деловой активности от Национального Бюро Статистики за сентябрь. Ожидается, что производственный индекс PMI останется на степени 49,5 п., а в сфере услуг поднимется до 54,2 п. Индекс PMI в производственной сфере от Caixin может снизиться до 50,2 п. Германия известит о динамике розничных продаж за август. Безработица в Германии могла остаться на прежнем уровне 5% в сентябре. Великобритания известит окончательную оценку ВВП за II квартал. Безработица в еврозоне могла остаться на уровне 7,5% в августе. Дополнит картину дня американский индекс деловой активности в Чикаго.
Во вторник Китай и Гонконг до 7 октября будут отдыхать по случаю дня образования нынешнего китайского государства. В остальном мире начнут публиковать индексы деловой активности в производственной сфере. Утренний численник дополнит Япония, которая может сообщить о росте безработицы до 2,3%. Резервный Банк Австралии проведёт заседание по ставке, и невозможно исключать того, что она будет снижена до 0,75%. В еврозоне ожидается статистика по инфляции, которая, скорее всего, осталась на степени 1,0% в сентябре. В США, кроме индекса деловой активности в производственной сфере, выйдут данные по расходам на строительство, а также индекс ISM в производственной сфере. Затворит день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.
Китай продолжит праздновать создание КНР в среду. Великобритания сообщит об активности в стройке, хотя ожидается падение индекса до 44,9 п. В США выйдет отчёт ADP Services по занятости в частном секторе экономики США. Ожидается, что в сентябре было создано 140 тыс. новоиспеченных рабочих мест. Закроет день отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. В России Московская Биржа опубликует эти по объёму торгов за сентябрь.
В четверг будет отдыхать не только Китай, но и Германия по случаю дня объединения. В остальных краях выйдут индексы деловой активности в сфере услуг и сводные индикаторы. В еврозоне выйдет статистика цен производителей за сентябрь. Ожидается, что они снизились в годичном выражении на 0,4%. В США выйдут недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, а также ISM в сфере услуг. Кроме того, будут уточнены эти по промышленным заказам. Вечером выступит президент ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер. В России последний день торговли ГМК «Норникель» с дивидендами 883,93 рублей на акцию.
Китай продолжит отдыхать в пятницу. Ночью выступит представитель ФРС Р. Клорида. В Австралии выйдет отчёт РБА по финансовой стабильности, а также статистика по торговлям нового жилья, которые могли упасть на 7,2% за сентябрь. Вечером выйдет статистика по рынку труда в США. Ожидается, что безработица останется на степени 3,7%, а число новых рабочих мест за сентябрь составит 145 тыс. Кроме того, появится статистика торгового баланса США. Ожидается, что в августе негативное сальдо составило $54,5 млрд по сравнению с $54,0 млрд в июле. Закроет день отчёт Baker Hughes по деятельным буровым. Кроме того, в этот день ожидаются выступления представителей ФРС, включая председателя Дж. Пауэлла. В России опубликуют статистику по инфляции.
Сюрпризы бывают не только негативными. Китайский {PMI в производственной сфере от НБС вырос в сентябре до 49,8 п. с 49,5 п. в августе. В сфере услуг индикатор ничтожно снизился до 53,7 п. при ожиданиях роста до 54,2 п. Соответственно, сводный индикатор деловой активности поднялся до 53,1 п. с предыдущего смыслы 53,0 п. Альтернативный PMI от Caixin в производственной сфере вовсе поднялся до 51,4 п. с 50,4 п. в предыдущем месяце. Однако мощная статистика означает снижение вероятности новых стимулов. Поэтому динамика китайских индексов была негативной. Впрочем, также можно сообщать о том, что рынок отреагировал на слухи о возможных ограничениях для американских инвесторов в Китае. CNBC вновь ссылается на свои ключи в Белом доме и утверждает, что Вашингтон хочет ограничить объёмы поступающих инвестиций в китайскую экономику. Более того, могут быть зачислены меры по делистингу китайских акций на американских биржах. Японские индексы оказались под давлением. Промышленное производство в краю, по предварительной оценке, сократилось на 1,2% за август. С другой стороны, розничные продажи выросли в августе на 2,0% при немало скромных ожиданиях роста на 0,9%. К 8:40 мск Nikkei 225 — 21689,52 п. (-0,87%), Hang Seng — 26124,46 п. (+0,65%), Shanghai Composite — 2931,19 п. (-0,03%).
Число деятельных нефтяных буровых в США продолжает снижаться шестую неделю подряд. За прошлую неделю нефтяники сократили их число на 6 штук до 713 колов. В воскресном интервью глава Саудовской Аравии призвал мировое сообщество к сдерживанию Ирана, или мир может столкнуться с стоимостями на нефть, которые даже сложно представить. Впрочем, пока нефть больше обращает внимание на торговый конфликт США с Китаем, какой, похоже, имеет все шансы перейти на новый уровень, хотя очередной старт переговоров назначен на 10 октября. Золото начинает новоиспеченную неделю с попыток уйти ниже отметки $1500 за тройскую унцию на фоне усиления позиций доллара. Однако инвестиционный заинтересованность к металлу остаётся на высоком уровне. Резервы SPDR Gold Trust выросли за прошедшую неделю с 894,15 тонн до 922,88 тонн. К 9:00 мск Brent — $61,03 (-0,02%), WTI — $55,89 (-0,04%), золото — $1499,8 (-0,44%), медь — $5755,19 (+0,50%), никель — $17340 (+0,76%).
Индекс доллара торговался без изменений на степени 99,11 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,682%. К 9:00 мск пара EUR-USD — $1,094 (-0,03%), GBP-USD — $1,229 (+0,05%), USD-JPY – 107,79 (-0,12%).
Внешний фон перед стартом торгов негативный. Торговая брань, похоже, готова разгореться с новой силой, хотя переговоры ещё не успели начаться. Нефтяной рынок почти позабыл об атаке на Саудовскую Аравию и вновь начинает переживать по поводу будущего спроса. Американский Конгресс зашёл в своей нелюбви к Трампу до подобный степени, что готов лишить дипломатию тайны переговоров. Поэтому внешние риски, как экономические, так и политические, вновь начинают деятельно расти. Соответственно, на старте недели ждём просадку российских индексов и давление на рубль.
