Немножко итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи снизился с 2947,68 п. до 2935,37 п., а индекс РТС с 1455,42 п. до 1438,45 п. Пара EUR-USD упала с $1,1021 до $1,1018. Два USD-RUB поднялась с 63,87 до 64,07, а EUR-RUB с 70,42 до 70,52. Нефть Brent подешевела с $63,39 до $62,43 за баррель. Американский индекс размашистого рынка S&P 500 поднялся с 3110,29 п. до 3140,98 п.
Главной темой для рынков остаётся торговая война и переговоры по её прекращению между Китаем и США. Уже почти полтора месяца Вашингтон и Пекин сообщают о близости к заключению сделки первой фазы, но, похоже, что близости никакой нет. Китай настаивает на том, чтобы принятые импортные пошлины бывальщины поэтапно отменены, но президент Д. Трамп упорствует, так как главное в этой войне не только ограничить КНР экономически, но и стимулировать американские компании возвращать производственные мощности назад в США. Соответственно, многие говорят о том, что сделка, если и состоится, то будет заключена уже после Нового года.
В первый день недели завяжется публикация индексов деловой активности в промышленности от Японии до США. В Европе ожидается выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. В США численник статистики дополнится данными по расходам на строительство, а также индексом ISM в производственной сфере. В России «Интер РАО» проведёт день инвесторов.
Во вторник Резервный Банк Австралии предзнаменований решение по ставке. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,75%. В Великобритании выйдет статистика активности в стройке. В еврозоне опубликуют данные по ценам производителей. Ожидается, что в октябре падение ускорилось до —1,9% с —1,2% в сентябре. В России Московская Биржа известит цифры по торгам за октябрь.
Ночью в среду выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Далее в течение дня будут публиковаться индексы деловой активности в сфере услуг, а также сводные индексы от Японии до США. Австралия уточнит ВВП за III квартал. Ожидается, что оценка роста будет повышена до 1,7% с старых 1,4%. В США ADP Services опубликует данные по занятости в частном секторе экономики США. Ожидается, что за октябрь было создано 140 тыс. новоиспеченных рабочих мест. В США также выйдет индекс ISM в непроизводственной сфере. Далее отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов. В этот день Банк Канады предзнаменований решение по ставке, хотя на рынке ждут, что она останется на уровне 1,75%. В России Минфин объявит объём закупки валюты в рамках бюджетного правила на декабрь.
Австралия в четверг известит данные по экспорту и импорту, а также розничным продажам. Германия опубликует данные по производственным заказам. Состоится министерская встреча OPEC+, от какой ожидают сохранение прежних объёмов ограничений на добычу. Впрочем, также появляется информация, что некоторые члены картеля предлагают расширить ограничения до 1,6 млн бар. в день с льющихся 1,2 млн бар. в день. Также состоится встреча министров финансов ЕС. Выйдет уточнение ВВП еврозоны, но изменений первой оценки за III квартал не ожидается. Также будет опубликована статистика розничных торговель за октябрь. Ожидается, что темпы годового прироста сократятся до 2% с 3,1% в сентябре. В США выйдет статистика первичных обращений за пособием по безработице, а также эти по экспорту и импорту. Ожидается, что отрицательное сальдо сократится до $49 млрд с $52,5 млрд в сентябре. Также покажутся данные по промышленным заказам. В России «Газпром» сообщит об изменениях в дивидендной политике.
Япония в пятницу сообщит о расходах домохозяйств, индекс опережающих экономических индикаторов. В Германии выйдут эти по промышленному производству за октябрь. В США в этот день публикуются цифры по рынку труда. Ожидается, что безработица останется на степени 3,6%, а число новых рабочих мест за ноябрь составит 180 тыс. Далее индекс потребительского доверия от Университета Мичигана и отчёт Baker Hughes по деятельным буровым. В России выйдет статистика по инфляции. Ожидается, что в ноябре она замедлилась до 3,6% с 3,8% в октябре. Сбербанк известит результаты по РСБУ за ноябрь.
Новая неделя в Азии началась вполне позитивно. Китайский PMI в производственной сфере от Национального Бюро Статистики вытянулся в ноябре до 50,2 п. с 49,3 п. в октябре PMI Caixin в производстве повысился до 51,8 п. с 51,7 п. месяцем ранее. Axios сообщает, ссылаясь на членов американской переговорной команды, что переговоры по торговым проблемам застопорились из-за американских законов в поддержку протестующих в Гонконге, но Д. Трамп, скорее всего, не станет повышать тарифы 15 декабря. Меж тем, вероятность заточения сделки первой фазы в ближайшее время существенно снизилась. К 8:45 мск NIKKEI 225 — 23537,62 п. (+1,05%), Hang Seng — 26458,27 п. (+0,42%), Shanghai Composite — 2878,02 п. (+0,21%).
Нефть немножко взбодрилась на фоне позитивной статистики из Китая. Напомним, что на прошлой укороченной неделе Baker Hughes сообщила о сокращении деятельных нефтяных буровых на 3 единицы до 668 штук. По сравнению с прошлым годом число работающих вышек снизилось на 274 штук. В минувшее воскресенье министр нефти Ирака заявил о том, что отдельный члены OPEC предлагают расширить ограничение добычи на 400 тыс. бар. до 1,6 млн бар. в сутки. Прошлая неделя на рынках была будет тревожной, что повысило спрос на защитные активы. Резервы SPDR Gold Trust выросли за неделю с 891,79 тонн до 895,60 тонн. К 9:05 мск Brent — $61,35 (+1,42%), WTI — $56,15 (+1,78%), Золото — $1465,6 (-0,48%), Медь — $5895,18 (+0,47%), Никель — $13635 (-0,26%).
Индекс доллара подрастал на 0,03% до 98,31 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США вытянулась до 1,81% с 1,78% в конце прошлой недели. К 9:05 мск пара EUR-USD — $1,102 (-0,01%), GBP-USD — $1,292 (-0,09%), USD-JPY – 109,63 (+0,14%).
Внешний фон перед стартом торгов в России немощно позитивный. Рынки получили свидетельства того, что китайская экономика весьма неплохо сопротивляется в условиях торговой брани. Меж тем, надежды на торговое соглашение всё ещё остаются, хотя процесс согласования затягивается. В начале текущей недели есть вероятность небольшого роста отечественных индексов и укрепления рублевки.
