Если сообщать о предстоящей неделе, стоит выделить несколько факторов, способных оказать влияние на широкий спектр активов.
Раздельно отметим, сохраняющееся давление на рынки со стороны новостей по распространению коронавирусной инфекции, что негативно влияет на отношения инвесторов к размашистому спектру рисковых активов от акций, до валют и сырьевых товаров, включая нефть. Учитывая это, можно ожидать снижение аппетита к риску и негативную динамику на большинстве базаров.
На неделе пройдет заседание ФРС США, в рамках которого будет принято решение по ставке. Мы ожидаем сохранение ставки на льющемся уровне, что уже заложено в котировках, а основное внимание инвесторов привлекут комментарии, относящиеся к наращиванию баланса ФРС.
Также выделим блок значительной статистики по экономике США. Большой блок данных, включающий предварительный ВВП за 4 квартал, индекс доверия потребителей и продажи новоиспеченного жилья, будет оказывать существенное влияние на оценки инвесторами динамики американской экономики и отношение к высокорисковым активам. В Китае вящую часть следующей недели, включая четверг, торги не проводятся, а из статистики по экономике Поднебесной можно выделить эти по индексу деловой активности в производственном секторе, который выйдет в пятницу. Однако в пятницу китайский рынок может так и не отвориться – речь идет о продлении праздничной недели до конца недели, в результате чего китайский рынок может отвориться только 3 февраля.
Плюс к этому, внимание инвесторов будет обращено на сезон отчетности в США. Публикуемые результаты крупных компаний будут оказывать воздействие как на отдельные сектора, так и на рынки в целом.
Сегодня с утра на мировых рынках преобладают негативные настроения. В Азии основные индексы демонстрируют негативную динамику. И если утраты индийского рынка укладываются к 8.30 мск. в 0,5%, то в Японии снижение составляет порядка 2%. Фьючерсы на американские индексы отходят на 1%. Падение на рынке энергоносителей уже превысило 2%.
В сложившихся обстоятельствах мы ожидаем негативного открытия торгов на российских площадках. Торговли будут преобладать по широкому спектру активов, а индекс МосБиржи уже в первые минуты может потерять порядка 1%, отступить в зона 3100 – 3120 пунктов. В дальнейшем давление на рынок сохранится на фоне негативной динамики в Европе и США. При этом под конец торгов по базару может пройти волна фиксации прибыли по спекулятивным коротким позициям, что позволит российским бумагам отыграть доля потерь.
На валютной секции Московской биржи ожидаем ослабления рубля в начале торгов. Из внешних факторов, кроме снижения цен на нефть, отметим вал ослабления валют EM. Плюс к этому на рубль продолжит давить повышенный ежедневный объем покупки валюты по бюджетному правилу. Также отметим, что ныне пройдет пик налоговых выплат, в результате чего российская валюта потеряет поддержку со стороны экспортеров. В сложившихся обстоятельствах два доллар/рубль сможет закрепиться выше отметки 62 рубля, пробитой в пятницу, и сделать уверенный шаг в сторонку середины диапазона 62 – 63 рубля.
