Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением возле 0.3%, вблизи отметки 2555 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2550, 2540 п. Значимыми сопротивлениями сделаются отметки 2570, 2580 п.
После умеренно негативного старта торгов индекс МосБиржи вполне способен продолжить падение к оценке 2550 п. и ниже. Участники локальных торгов могут с некоторым опозданием отыграть достаточно резкое пятничное падение стоимости фьючерсов на нефть.
Во другой половине дня в Европе и в США состоится публикация ряда статистических показателей, не имеющих первостепенного значения. В целом их характер может очутиться смешанным. Поэтому ключевым внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика нефтяных контрактов.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.11%) и РТС (+0.08%) завершили торги с ничтожным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они повели весь торговый день в состоянии безыдейной консолидации. Этому в порядочной степени способствовало умеренное разнонаправленное отклонение основных западных фондовых индексов. Рынок акций в США продемонстрировал уверенный прирост уже после закрытия основанных торгов в России. Кроме того, рекомендация директоров Банка России по итогам очередного заседания принял вполне ожидаемое решение о сохранении величины ключевой ставки неизменной на степени 7.75% годовых.
Стоит отметить, что участники локальных торгов пока проигнорировали сильную пятничную просадку стоимости контрактов на «черноволосое золото». Фьючерсы на нефть сорта Brent менее чем за сутки потеряли в цене около $2.7 или порядка 3.5%. Информационным предлогом для столь резкого падения послужило официальное сообщение о том, что президент США совершил телефонный звонок в ОПЕК с требованием понизить стоимости на углеводородное сырье.
Позднее в СМИ появились сообщения о том, что представители Организации стран-экспортеров нефти не обсуждали с Дональдом Трампом проблема о снижении цен. Однако к тому времени фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов уже закрепились на уровнях недельной давности. Скорее итого, это станет стимулом для продолжения коррекционного отступления индексов МосБиржи и РТС от недавних максимумов.
Дополнительным сигналом в пользу пятничного падения нефтяных котировок сделалось известие о том, что стабильные поставки российской нефти по нефтепроводу «Дружба» возобновятся в течение двух недель. Ранее Белоруссия была вырвана прекратить экспорт светлых нефтепродуктов на Украину, в Польшу и страны Балтии из-за поступления по указанному трубопроводу некачественной нефти.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришагали в состояние бэквордации величиной в 20 п. или около 1.6% по отношению к базовому индикатору. Как мы видим, участники срочного базара сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по касательству к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным событием на локальном рынке стал сильный рост стоимости бумаг Татнефть-ао (TATN RM, +3.94%), Татнефть-ап (TATNP RM, +6.73%). Заинтересованность к указанным акциям подстегнуло сообщение о том, что совет директоров эмитента рекомендовал общему собранию акционеров одобрить выплату годичных дивидендов по обоим типам бумаг в размере 84.91 руб. Оговоренная сумма включает в себя уже выплаченные ранее промежуточные дивиденды за 2018 год в суммарном размере 52.53 руб.
Таким манером, остаток пока невыплаченных годовых дивидендов по акциям «Татнефти» составит 32.38 руб. Это соответствует примерно 4.2% от льющейся стоимости обыкновенных акций, и около 5.2% от цены привилегированных бумаг. Как мы видим, пятничный рост их стоимости очутился сопоставим с размером объявленных финальных дивидендов.
Акции компании Новатэк (NVTK RM, +2.65%) продолжили отыгрывать недавнюю публикацию линии позитивных корпоративных новостей эмитента. На волне пятничных покупок они обновили свой исторический максимум. Накануне сделалось известно о подписании обязывающего соглашения с китайской CNOOC Ltd. по поводу продажи 10% в проекте «Арктик СПГ 2». Кроме того, по итогам 1 квартала ПAO «НОВАТЭК» повысило свою чистую прибыль по МСФО почти в 9 раз, до уровня 381.8 млрд руб. Это стало возможным благодаря позитивному воздействию разовых факторов.
Бумаги Транснефть-ап (TRNFP RM, —1.48%) торговались заметно слабее рынка. Они находились под давлением на поле громких новостей по поводу остановки прокачки нефти по нефтепроводу «Дружба». Это событие вызвало приостановку работы и срыв контрактных обязательств рядышком зарубежных НПЗ. Это означает, что после устранения технических проблем «Транснефти» предстоит урегулирование финансовых претензий со стороны деловых партнеров. На поле указанных событий разговоры о возможном запуске программы обратного выкупа акций «Транснефти» смогли лишь умерить распродажи в указанных бумагах.
Существенно хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, —2.03%), Сбербанк-ап (SBERP RM, —1.62%), Лукойл (LKOH RM, —1.07%), Магнит (MGNТ RM, —1.63%), Алроса (ALRS RM, —1.26%).
Перед начином торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото утеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.6%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.9%.
Состояние внешнего полы перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. И все же сохраняющаяся слабость нефтяного рынка создает обстоятельства для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.
