Немножко итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи вырос с 2249,68 п. до 2295,95 п., а РТС — с 1125,41 п. до 1154,16 п. Евро укрепился за неделю с $1,1656 до $1,1684. Два USD-RUB снизилась с 62,90 до 62,77, а EUR-RUB с 73,30 до 73,29. Нефть Brent подорожала за неделю с $75,55 до $79,44. Американский индекс размашистого рынка S&P 500 упал с 2754,88 п. до 2718,37 п.
Ситуация на базарах остаётся запутанной. Июнь явно нельзя записать в прок роста активов. Инфляция постепенно разгоняется, но экономический рост уже начинает буксовать из-за политических решений. Проблема торговых браней только углубляется, что может сказаться на результатах корпораций. Соответственно, начин второго полугодия будет столь же нелёгким.
В понедельник Канада помечает День Канады. В Гонконге отметят создание административного зоны Гонконг. В остальном мире будут публиковать индексы активности в производственной сфере от Японии до США. В еврозоне также выйдут стоимости производителей. Ожидается ускорение роста показателя в июне до 2,4% с 2,0% в мае. Кроме того, выйдут эти по рынку труда в зоне единой валюты. На американском отрезке ожидаются, кроме индекса активности в производстве, статистика по расходам на стройка и показатель ISM в производственной сфере. В России ТМК закроет реестр на получение дивидендов, как и «Роснефть».
Австралия начнёт вторник с решения Резервного банка по ставке. Изменений не ожидается. Соответственно, ставка будет сохранена на степени 1,5%. Великобритания в этот день опубликует данные по деловой активности в стройке. В еврозоне выйдет статистика розничных продаж за май. В США уточнят эти по заказам в обрабатывающей промышленности. Поздно вечером выйдут эти от API по запасам нефти и нефтепродуктов, которые вновь могут разогреть базар из-за проблем с поставками из Канады. В России «Юнипро» затворит реестр на получение дивидендов. Московская биржа опубликует операционные итоги за июнь.
США в среду отмечают День независимости. В остальном вселенной опубликуют индексы деловой активности в сфере услуг и сводные индикаторы. Австралия поделится статистикой ввоза и экспорта. В России «Магнит» торгуется последний день с дивидендами, как и бумаги «Ростелеком» и «Русгидро», «Аэрофлот», «Татнефть».
Германия начнёт четверг с публикации этих по производственным заказам. В Великобритании выступит глава Банка Англии М. Карни. В США выйдут перетащенные отчёты, включая статистику занятости в частном секторе от ADP Services (ожидается 190 тыс. новоиспеченных рабочих мест), и отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Кроме того, традиционно по четвергам сходит отчёт по первичным обращениям за пособием по безработице в США. Также вечерком выйдут индексы деловой активности в сфере услуг и сводный индикатор, а также индекс ISM США в непроизводственной сфере. Впрочем, основным событием дня станет публикация протокола крайнего заседания ФРС. В России заключительный день с дивидендами у бумаг «Башнефти», «Россети», «МТС».
Япония начнёт пятницу с публикации индекса опережающих экономических индикаторов. Германия отчитается о индустриальном производстве за май. Во Франции выйдет отчёт по экспорту и импорту. И, наконец, вечерком поступит ключевая статистика из США. Ожидается, что в июне американская экономика создала 200 тыс. новоиспеченных рабочих мест. Безработица останется на уровне 3,8%. Кроме того, в этот день выйдут эти по торговому балансу, отрицательное сальдо которого может сократиться до $44 млрд. Вечерком поступит отчёт Baker Hughes по активным буровым. Уместно, их число в США снижается уже две недели подряд. В России выйдет показатель инфляции, какой может замедлиться до 2,2%. Впрочем, по нашим оценкам, инфляция должна была ускориться до 2,5%. Кроме того, случится дивидендная отсечка по бумагам «Аэрофлот», «Татнефть», «Магнит», КТК, «Русгидро». Заключительный день с дивидендами торгуются бумаги ЛСР и ОГК-2. Сбербанк отчитается по РСБУ за июнь и за этап с января по июнь.
Новая неделя и месяц начались с падения азиатских индексов. Канада вернула США любезность, обложив повышенными тарифами американский вывоз на $12,6 млрд. Президент США Д. Трамп вновь говорил об импортных пошлинах на автомашины, чем уже напугал инвесторов в Азии. Как минимум, бумаги Toyota, Nissan теряли до 1%, а бумаги южнокорейской Hyundai до 2%. Меж тем статистика в Китае остаётся мощной, но вызывает вопросы, поскольку индекс деловой активности в производстве снизился в июне до 51,0 п. по сравнению с 51,1 в мае. В сфере услуг, визави, индекс вырос до 55,0 п. с 54,9 п. месяцем ранее. К 8:40 (мск) Nikkei 225 — 21877,45 п. (-1,91%), Shanghai Composite — 2802,19 п. (-1,59%).
На базаре нефти также не обошлось без участия Д. Трампа. Президент США заявил о том, что Саудовская Аравия обещала повысить добычу на 2 млн баррелей, если это потребуется для покрытия дефицита глобальных поставок. Меж тем в самих США число деятельных нефтяных буровых сократилось за неделю на 4 единицы до 858 штук. Это уже вторая сряду неделя, когда буровая активность сокращается. Согласно этим Reuters, в июне Саудовская Аравия увеличила добычу на 0,7 млн баррелей в сутки почти до 10,7 млн баррелей. И немножко о золоте. Укрепление доллара на фоне роста доходностей по американским казначейским обязательствам повергло к длительному падению цены на жёлтый металл. Резервы SPDR Gold Trust снизились за неделю с 824,63 тонн до 819,04 тонн. На прошедшей неделе на графике золота также сформировался «мёртвый крест», какой предрекает дальнейшее падение. Данная фигура формируется тогда, когда 50-дневная посредственная пересекает сверху 200-дневную среднюю. К 9:00 (мск) Brent — $78,26 (-1,22%), WTI — $73,42 (-0,98%), золото — $1250,4 (-0,33%), медь — $6494,84 (-0,67%), никель — $14655 (-1,64%).
Российский базар продолжит жить новостями политики. На 16 июля запланирована встреча президентов США и РФ, какая как минимум может снять вопрос о дальнейшем ухудшении касательств между двумя странами. Бумаги Сбербанка, как наиболее сентиментальные к внешнему вниманию, лихо отыграли дивидендный разрыв. Если грядущая встреча начнёт обрастать положительными слухами, то за две недели базар способен уйти довольно высоко, например, взяв исторический максимум по индексу МосБиржи. Мог бы и рублевка, но ему мешает настойчивая реализация бюджетного правила. Поэтому для отечественной валюты остаётся живым коридор 62,0-64,0 за доллар.
