Немножко итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2752,91 п. до 2873,41 п., а индекс РТС с 1355,27 п. до 1421,20 п. Пара EUR-USD упала с $1,1159 до $1,108. Два USD-RUB снизилась с 64,12 до 63,85, а EUR-RUB с 71,36 до 70,72. Нефть марки Brent подорожала с $59,42 до $62,02 за баррель. Американский индекс размашистого рынка S&P 500 поднялся с 2986,20 п. до 3022,55 п.
Рынки продолжают отыгрывать прогресс переговоров США и КНР по торговым вопросам, однако уже наметённый ущерб оказался значительным. Прибыль китайских предприятий в сентябре упала на 5,3% в годовом выражении. В России инвесторы пока игнорируют какой-либо негатив, так как ставка ЦБ РФ уже прямо влияет на интерес к фондовому рынку. В минувшую пятницу она была снижена до 6,5%, что уже ниже дивидендной доходности немало значимых бумаг.
Понедельник будет достаточно скудным на статистику днём. Рынки Сингапура, Индии, Малайзии и Новоиспеченной Зеландии не работают. Выйдут индексы национальной активности ФРБ Чикаго, индексы от ФРБ Далласа, а также данные по сальдо внешней торговли товарами. В России «Лента» известит операционные результаты за III квартал.
Вторник начнём с изучения выступления главы Резервного Банка Австралии. В США в этот день выйдут индексы цен на жильё от S&P/Case-Shiller. Дальше индекс потребительской уверенности в США от Conference Board, статистика по незавершённым продажам жилья и отчёт API по запасам нефти. В России «Магнит» известит результаты работы за III квартал.
Утром в среду ознакомимся с инфляцией в Австралии за III квартал. Ожидается, что она немного ускорится до 1,7% в годичном выражении с 1,6% кварталом ранее. Франция сообщит предварительную оценку ВВП за III квартал. Ожидается замедление поквартального роста до 0,2%. В Германии безработица останется на степени 5% в октябре. В еврозоне появятся индексы делового и потребительского доверия, а также делового климата и экономических ожиданий. Дальше внимание переключится на данные по рынку труда в США. ADP Services может сообщить о том, что в октябре частный сектор экономики США создал 120 тыс. новоиспеченных рабочих мест по сравнению с 135 тыс. месяцем ранее. Также будет опубликована предварительная оценка ВВП США за III квартал. Дальше отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов. Однако главное внимание в этот день будет сосредоточено на заседаниях Банка Канады, какой может оставить ставку на уровне 1,75%, а также ФРС, которая также может оставить ставку на уровне 1,75%-2,00%. В России «НОВАТЭК» отчитается по МСФО за III квартал, как и «ЭНЕЛ Россия». Отчёт по РСБУ за III квартал предоставит «Русгидро».
Япония известит в четверг предварительную оценку динамики промышленного производства за сентябрь. В Китае ожидаются индексы деловой активности от Национального Бюро Статистики. Индустриальный PMI мог остаться на уровне 49,8 п. в октябре. Банк Японии в этот день также примет решение по денежно-кредитной политике, но изменений не ожидается. В еврозоне покажется статистика по инфляции за октябрь. Ожидается, что общий показатель останется на уровне 0,8%, а базовая инфляция на уровне 1,0%. Предварительная оценка ВВП еврозоны за III квартал может показать замедление роста до 1,1% с 1,2% кварталом ранее. В США ожидаем еженедельный отчёт по первичным обращениям за пособием по безработице, а также доходы и расходы физических лиц и цены личного потребления. В России покажется отчётность по МСФО от Сбербанка и ММК.
В пятницу будут публиковаться индексы деловой активности в производственной сфере от Японии до США. Япония также может известить о росте безработицы до 2,3% в сентябре с 2,2% в августе. Китайский PMI в промышленности от Caixin мог снизиться в октябре до 51,0 п. с 51,4 п. Впрочем, основное внимание в этот день будет обращено на американский рынок труда. Безработица в США могла вырасти до 3,6% с 3,5% в сентябре, а вот число новоиспеченных рабочих мест может оказаться менее 100 тыс. Вечером также выйдут данные по расходам на строительство, а также индекс ISM в производственной сфере. Выступят представители ФРС, вводя президента ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямса. Закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России отчётность по РСБУ предоставят «Аэрофлот» и «Мосэнерго».
Новоиспеченная неделя в Азии началась позитивно. Рынки надеются на то, что США и КНР продолжат успешно решать вопросы торговых отношений, как об этом заявляют представители обеих сторонок. Если же в очередной раз случится конфуз, то экономики как США, так и КНР могут оказаться в ещё более глубоком спаде. В Китае прибыль индустриальных предприятий упала в сентябре на 5,3%. К 8:40 мск NIKKEI 225 — 22870,78 п. (+0,31%), Hang Seng — 26922,37 п. (+0,96%), Shanghai Composite — 2972,90 п. (+0,61%).
Прошедшая неделя на рынке нефти проходила под знаком дальнейшего прогресса в переговорах США и КНР, а также заверений производителей сохранить ограничение добычи для стабилизации цен. Меж тем невозможно игнорировать и тот факт, что число активных буровых в США сокращается уже 11 месяцев подряд. По данным Baker Hughes, за прошедшую неделю число активных буровых в США сократилось на 17 единиц, до 696 штук. Год назад их число составляло 875 колов. Снижение рисков торговой войны позитивно сказывается на нефти, но негативно на золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились за неделю с 924,64 тонн до 918,48 тонн. Причем стоимость тройской унции пока удерживается в районе $1500, но обеспечивается это ожиданиями более мягкой политики центральных банков, вводя ФРС США. К 9:00 мск Brent — $61,62 (-0,18%), WTI — $56,56 (-0,18%),Золото — $1507,8 (+0,17%), Медь — $5905,1 (+0,11%), Никель — $16605 (-1,01%).
Индекс доллара подрастал на 0,02% до 97,85 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США вытянулась до 1,813%. К 9:00 мск пара EUR-USD — $1,108 (+0,05%), GBP-USD — $1,282 (-0,02%), USD-JPY – 108,74 (+0,07%).
Начало дня на отечественном рынке на поле растущих рынков Азии будет складываться позитивно. Сырьевые контракты пока не поддерживают надежды на полное прекращение торговой брани, но и самые неприятные риски для глобальной экономики ослабли. Соответственно, при дальнейшем снижении ставки ЦБ РФ доходность российского базара будет стимулировать покупки. Рубль может немного растерять свои достижения на фоне завершения налогового этапа.
