Немножко итогов прошедшей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2534,97 п. до 2562,03 п., а РТС с 1078,69 п. до 1081,32 п. Пара EUR-USD снизилась с $1,0874 до $1,0824. Два USD-RUB поднялась с 73,99 до 74,55, а EUR-RUB с 80,38 80,67. Нефть Brent подешевела с $28,08 до $21,44 за баррель. Американский индекс размашистого рынка S&P 500 снизился с 2874,56 п. до 2836,74 п.
На прошедшей неделе рынки узнали, что контракты на нефть могут владеть негативное значение. Предварительные индексы деловой активности в мире упали до многолетних значений, а то и до минимальных исторических степеней. Всему виной пандемия COVID-19, меры против которой привели к резкому падению деловой активности. В кой-каких странах уже начинают делать послабления, но пока ещё рано говорить о том, что этот процесс носит устойчивый характер. Завершается апрель, а это значит, что спереди много очень неприятной статистики, хотя рынки пока предпочитают сосредотачиваться на масштабных денежных вливаниях и чаяниях на скорое завершение коронавирусного кризиса.
Новая Зеландия не работает в понедельник по случаю национального праздника. В Китае выйдут эти по прибыли промышленных предприятий. В России в этот день публикуется статистика по росту реальных зарплат (ожидается 5,5% в феврале по сравнению с 6,5% в январе), розничным торговлям (+2,6% в марте по сравнению с 4,7% в феврале) и безработице (ожидается 4,8% против 4,6% в феврале). «Русагро» известит операционные результаты за I квартал, а в «АЛРОСА» примут решение по дивидендам.
Япония начнёт вторник с публикации данных по безработице. Ожидается, что в марте она вытянулась до 2,5% с 2,4% в феврале. Банк Японии проведёт заседание. В США в этот день выйдут индексы цен на жильё S&P/CS. Затворит день отчёт API по запасам нефти. В России отчётность по МСФО от Yandex, «ЭНЕЛ Россия», по РСБУ от «Юнипро».
Новоиспеченная Зеландия сообщит в среду данные по внешней торговле и безработице. Далее инфляция в Австралии. В еврозоне выйдет отчёт по оценке потребительского и делового доверия, делового климата и экономических ожиданий. США в этот день опубликуют статистику цен производителей, но, пожалуй, немало важным будет первая оценка ВВП за I квартал. Ожидается спад на 4%. Далее индекс незавершённых продаж на базаре недвижимости и отчёт Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов в США. ФРС проведёт заседание, но, похоже, от ФРС уже не ждут сюрпризов после активности в марте и апреле. В России отчётность по МСФО от «НОВАТЭК», «ММК», «Ленэнерго».
В четверг в Гонконге отметят День рождения Будды. Япония может известить в этот день о падении промышленного производства за март на 5,2%. Китай сообщит индексы деловой активности от НБС. Ожидается, что PMI в индустрии снизится до 51,0 п. в апреле по сравнению с 52,0 в марте. Франция опубликует первую оценку ВВП за I квартал. Германия известит динамику розничных продаж за март. Безработица в Германии могла повыситься до 5,2% в апреле с 5,0% в марте. Инфляция в еврозоне могла замедлиться до 0,1% в апреле с 0,7% в марте. Дальше первая оценка ВВП еврозоны и безработица за март. Ожидается, что в еврозоне она увеличилась до 7,7% с 7,3% в феврале. ЕЦБ в этот день прочертит заседание, но каких-либо изменений по ставкам не ожидается. В США традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Ожидается, что число заявок снизится до 3,5 млн. Дальше Чикагский PMI. В России в этот день опубликуют индекс производственной активности, а также статистику ЦБ РФ по международным резервам. Отчётность по РСБУ предоставят «Русгидро», «Мосэнерго», «ТГК-1». «Ребяческий мир» отчитается по МСФО за I квартал, как и Сбербанк. Также ожидается отчётность по МСФО от «НЛМК», а ГМК «Норникель» сообщит операционные итоги.
В пятницу некоторые страны, включая Японию, Австралию, Великобританию и США, опубликуют индексы деловой активности в промышленности. В большинстве краёв Европы будут отмечать 1 мая. В США также выйдет статистика по расходам на строительство и индекс ISM в производственном секторе. Закроет день отчёт Baker Hughes по деятельным буровым.
Новая неделя в Азии началась ростом. В Японии ждут расширения программы количественного смягчения от Банка Японии. Регулятор обещает покупать правительственные бонды без ограничений, а также расширяет списки коммерческих долгов. Плюс к этому бывальщины смягчены требования к корпоративным бондам, которые могут покупаться регулятором. Рост рынка в Токио во многом обеспечивался бумагами производителя индустриальных роботов Fanuc. Компания отчиталась за сильный финансовый год, да и последствием пандемии COVID-19 называют более быструю роботизацию. Один-единственным печальным моментом в Азии является возобновившееся падение котировок нефти. К 8:40 мск NIKKEI 225 — 19792,86 п. (+2,76%), Hang Seng — 24300,83 п. (+1,97%), Shanghai Composite — 2828,08 п. (+0,70%).
Резервы в США всего на 16,4 млн бар. ниже исторического максимума. Неделей ранее они выросли до 518,6 млн бар., но пока производство остаётся существенным и статистика за минувшую неделю может даже перебить этот максимум. По данным Baker Hughes, число активных буровых в США сократилось за прошедшую неделю на 60 штук до 378 единиц. Это минимальное значение с июля 2016 года. Но для рынка это пока ничего не значит, поскольку эта цифра говорит лишь об отдалённых перспективах. Кувейт и Алжир сообщили, что уже привели своё производство в соответствие с новоиспеченным соглашением OPEC++. Тем не менее, всей этой информации может оказаться недостаточно, чтобы ближний контракт Brent показал существенное снижение до даты завершения обращения. Динамика золота на прошедшей неделе была преимущественно позитивной. Резервы SPDR Gold Trust возросли с 1021,69 тонн до 1048,31 тонн. К 9:00 мск июльский Brent — $23,86 (-3,83%), WTI — $15,01 (-11,39%), Золото — $1741,3 (+0,33%), Медь — $5234,89 (+1,60%), Никель — $12465 (+1,79%).
Индекс доллара снижался на 0,40% до 99,98 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США вытянулась до 0,63% по сравнению с 0,6% вечером в пятницу. К 9:00 мск пара EUR-USD — $1,085 (+0,24%), GBP-USD — $1,244 (+0,64%), USD-JPY – 107,24 (-0,22%).
Внешний фон перед стартом торгов в России сравнительно позитивный, но отечественному рынку может помешать нефть, которая вновь стремится вниз на фоне американского упрямства в нежелании снижать производство. Банк Японии вдогонку за ФРС снял ограничения по программе выкупа государственных бондов и расширил возможности покупки корпоративных долгов. Соответственно, ещё одинешенек ведущий эмиссионный центр перешёл в режим беспрерывно работающего печатного станка. Это будет стимулировать увеличение объёмов “Carry Trade” в японских иенах, что надлежит поддержать рискованные активы.
