Немножко итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи упал с 2580,95 п. до 2514,87 п., а РТС— с 1248,39 п. до 1213,79 п. Пара EUR-USD возвысилась с $1,12 до $1,1235. USD-RUB осталась на уровне 65,08, а EUR-RUB повысилась с 72,94 до 73,14. Нефть Brent подешевела с $70,85 до $70,62. Американский индекс размашистого рынка S&P 500 упал с 2945,64 п. до 2881,40 п.
Д. Трамп продолжает оставаться главным фактором движений на финансовых базарах. В минувшую пятницу его слова о том, что переговоры с КНР продолжатся, вытащили индексы из глубокого провала. Впрочем, министр финансов США С. Мнучин известил, что какие-либо обсуждения пока не запланированы. Соответственно, с 10 мая мир живёт в ещё более жёстких условиях торговой войны США и Китая с довольно туманной перспективой переговорного процесса. Более того, в китайской прессе появились публикации, которые в целом указывают на то, что Д. Трамп «не на того налетел». В США уже готовят новые пошлины ещё на $300 млрд китайского экспорта, но в Пекине обещают ответные меры. Минимум до озари рынки будут жить в условиях торговой войны между крупнейшими экономиками, а также влияния её на весь глобальный товарно-денежный мена.
Гонконг начнёт новую неделю с выходного в честь дня после Рождения Будды. Япония опубликует предварительный индекс опережающих экономических индикаторов, какой, скорее всего, продолжит указывать на спад в экономике. В США выступят представители ФРС Клорида, Розенгрен, Каплан. В России ожидается отчётность «Роснефти» по МСФО за I квартал.
«АЛРОСА» отчитается о торговлях за апрель.
Во вторник Великобритания может сообщить о том, что безработица в марте осталась на уровне 3,9%. В Германии опубликуют индексы ZEW льющихся экономических условий и экономических настроений. В еврозоне выйдет статистика промышленного производства, которая может показать снижение показателя на 0,3% за март и на 0,8% за год. OPEC опубликует собственный ежемесячный доклад по состоянию нефтяного рынка. В США выступит глава ФРБ Канзаса Эстер Джордж, а под занавес дня появится отчёт API по резервам нефти и нефтепродуктов. В России акции «Полюс» будут торговаться последний день с дивидендами. «Московская биржа» затворит реестр под дивиденды (7,7 рублей на акцию). Сбербанк отчитается по РСБУ за апрель MSCI представит итоги ребалансировки индексов.
Ночью в окружение выступает президент ФРБ Сан-Франциско М. Дэли. Китай в этот день сообщит ряд ключевых экономических параметров. Ожидается, что рост инвестиций в основной капитал повысит темпы роста в апреле до 6,4% с 6,3% в марте. Темпы роста промышленности упадут до 6,5% с 8,5%, а розничных торговель до 8,6% с 8,7%. Германия может сообщить о снижении темпов экономического роста в I квартале до 0,7% с 0,9% в предыдущие три месяца. Интернациональное энергетическое агентство опубликует ежемесячный доклад по состоянию глобального рынка нефти. В еврозоне уточнят ВВП за I квартал, но показатель может остаться на степени 1,2% роста. В США ожидается выход индекса Empire State Index, или индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, а также статистика розничных торговель. За март розничные продажи могли увеличиться на 0,2% после весьма сильного роста за февраль. Инфляция в Канаде могла ускориться до 2% в апреле с 1,9% в марте. Дальше в американском календаре отчёт ФРС по промышленному производству за апрель, выступление представителя ФРС Р. Кворлса, а также индекс рынка жилья от NAHB. И, природно, традиционный отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. В России ожидается отчётность за I квартал от «ТГК-1» по МСФО, «Интер РАО» по МСФО, «Ростелеком» по МСФО.
Австралия в четверг может известить, что безработица в апреле осталась на уровне 5%. В Китае выйдет индекс цен на жильё, темпы роста которого в апреле могут составить 10,6%. В еврозоне выйдут эти по торговому балансу за март. В США ждём статистику первичных обращений за пособиями по безработице, новых строительств и разрешений на них, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. Вечерком выступят представители ФРС Кашкари, Брейнард. В России ожидается отчётность за I квартал от «ФосАгро» по МСФО, от «Черкизово» по МСФО, «КИВИ» по МСФО.
В пятницу ожидаем данные по оптовым ценам Германии, ВВП Гонконга. Уточнение инфляции в еврозоне. В США выйдет индекс потребительского доверия от Университета Мичигана. Вечерком выступит президент ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямс, а закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России ожидается статистика ВВП за I квартал, а также эти по торговому балансу. «АЛРОСА» отчитается по МСФО за I квартал, «Московская биржа» по МСФО за I квартал.
Переговоры США и Китая, какие посетил вице-премьер Китая Лю Хэ в пятницу, завершились ничем. Покидая США Лю Хэ заявил, что Китай не пойдёт на уступки по принципиальным проблемам и, более того, импортные пошлины США должны быть ликвидированы, чтобы приблизить заключение сделки. Экономический советник Белоснежного Дома Л. Кадлоу допустил встречу Д.
Трампа и Си Цзиньпиня в рамках саммита G20, который пройдёт в июне в Японии. Из статистики можно отметить падение индекса опережающих экономических индикаторов Японии на 0,8% за март. К 8:40 мск Nikkei 225 — 21163,12 п. (-0,85%), Shanghai Composite — 2910,53 п. (-0,98%).
Реакция сырьевого базара на продолжение торговой войны США и Китая достаточно негативная, но нефть удерживается выше $70 за баррель.
Продолжает развиваться малопонятная ситуация вблизи арабских берегов. Саудовская Аравия заявляет об атаке возле берегов ОАЭ на два своих VLCC танкера незнакомыми силами и об их повреждении. Естественно, что Эр-Рияд призвал к международному ответу на вызовы безопасности мореплавания. В минувшие выходные также поступали сведения о взрывах на семи танкерах в порту Фуджейра, но информация не подтвердилась. Из немало мирных событий можно отметить сокращение числа активных нефтяных буровых в США на 2 штуки за прошлую неделю до 805 колов. Золото на прошедшей неделе не пользовалось большим спросом. Резервы SPDR Gold Trust сократились с 740,82 тонны до 733,23 тонны. К 9:00 мск Brent — $71,03 (+0,58%), WTI — $61,76 (+0,16%), золото — $1285,2 (-0,17%), медь —
$6058,32 (-0,96%), никель — $11900 (-0,18%).
Индекс доллара подрастал на 0,03% до 97,33 п. К 9:00 мск два EUR-USD — $1,123 (-0,07%), GBP-USD — $1,301 (+0,08%), USD-JPY – 109,75 (-0,13%).
Внешний фон остаётся негативным с потенциалом дальнейшего ухудшения. Соответственно, пока месяц май проходит по сценарию “Sell in May and go away”. Эскалация торговой брани США и Китая создаёт угрозы для глобального сырьевого рынка и торговли другими товарами. Это прямой фактор влияния на грядущие результаты отечественных экспортёров. Впрочем, нельзя отрицать и возникающие возможности. РФ может заменить США на китайском рынке по порядочному числу товаров. Реакция российских индексов и рубля будет негативной, но достаточно осторожной.
