Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением, в зоне 2230-2235 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся степени 2220, 2200 п. В качестве сильных сопротивлений выступят отметки 2240, 2250 п.
После нейтрального старта торгов наиболее вероятно продолжение пятничной консолидации индекса МосБиржи вблизи степени открытия. Этому способствует неопределенное состояние внешнего полы.
Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Кое-какое влияние на ход локальных торгов также может оказать публикация мартовской статистики по изменению объемов торговель на вторичном рынке жилья в США (17.00 МСК).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0,09%) и РТС (-0,68%) завершили торги с неритмичным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сравнительная бессилие долларового индекса РТС была обусловлена утренним ослаблением рублевки по отношению к североамериканской валюте. В то же время рублевый индекс МосБиржи на протяжении итого торгового дня неуверенно консолидировался в рамках достаточно узкого диапазона 2223-2243 п. Этому содействовал достаточно неоднозначный внешний фон и относительное затишье на внешнеполитическом фронте. Президент США Дональд Трамп переключил свое внимание с ближневосточной и антироссийской тематики на состояние нефтяного базара. Он заявил о том, что текущие цены на нефть являются искусственно завышенными, что неприемлемо. Между тем, очередной министерский комитет по мониторингу исполнения нефтяной сделки в формате ОПЕК+ завершил свою труд без вынесения каких-либо рекомендаций. Участники международного соглашения очутились вполне довольны текущим положением дел в нефтяной отрасли. Потому они не намерены предпринимать новых резких движений. В то же время фьючерсы на нефть сорта Brent продолжили торговаться вблизи своих долгосрочных максимумов. В подобных условиях среднесрочная бессилие российского рынка акций может быть оправдана лишь «санкционным» дисконтом.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришагали в состояние умеренной бэквордации величиной в 8,9 п., или 0,8% по касательству к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции затворились с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Приметно слабее рынка выглядели бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -1,95%). В пятницу сделалось известно, что эмитент сократил свою чистую прибыль по МСФО по итогам первого квартала на 1,83%, до степени 7,41 млрд руб. Чистая выручка в рублях за указанный этап возросла лишь на 8,08%. По этому показателю «Магнит» приметно отстал от конкурирующих компаний «Лента» и «Х5 Retail Group». Довольно тревожным сигналом стало и заметное ухудшение сопоставимых торговель (LFL) в трех из четырех форматах торговых точек.
Мы уже говорили о рисках того, что после смены крупнейшего акционера «Магнита» льющиеся проблемы торговой сети могут решаться в основном за счет ее «накачки» кредитными оружиями. На прошлой неделе вышло сообщение о том, что дочерняя компания ритейлера АО «Тандер» повысит максимальный лимит задолженности по действующему кредитному соглашению с банком ВТБ до 60 млрд руб. Не выключено, что к тому моменту, когда кредитная организация решит выйти из состава акционеров непрофильного актива, он очутится перегружен долгами.
Отметим также сравнительную слабость акций «Аэрофлота» (AFLT RM, -1,03%). В качестве негатива для этих бумаг выступило извещение о том, что экипажи авиакомпании «Аэрофлот» начали сталкиваться с препятствиями при получении американских виз. В самом худшем случае это даже может сделаться причиной прекращения полетов в США. Таким образом, сугубо политические факторы могут намести существенный ущерб отечественному авиаперевозчику.
Акции Мостотрест (MSTT RM, -7,66%) мощно подешевели на фоне публикации финансовых и операционных результатов эмитента за 2017 год. Инвесторов и перекупщиков разочаровало годовое сокращение чистой прибыли на 40%, до степени в 3.0 млрд руб. При этом годовая выручка компании возросла на 19% за счет увеличения объемов стройки. Достаточно неприятным сигналом для акционеров стало и многократное увеличение незапятнанного долга эмитента за минувший год с 2,9 млрд руб. до 15,8 млрд руб. Столь мощное повышение долговой нагрузки было связано с текущими расходами на софинансирование долгосрочных инвестиционных контрактов.
Акции Новатэк (NVTK RM, +0,61%) пользовались умеренным спросом и сумели затвориться лучше рынка. Интерес к ним подогрело заявление главы газодобывающей компании Леонида Михельсона о возможности увеличения дивидендов после принятия решения о финансировании проекта «Арктик СПГ 2».
Приметно сильнее рынка также торговались бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +0,89%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0,86%), Мечел-ао (MTLR RM, +5,90%), АФК Система (AFKS RM, +1,64%), Россети-ао (RSTI RM, +2,39%).
Перед начином торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0,3%. Контракты на нефть сорта Brent ничтожно подешевели на 0,1%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0,2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 утерял 0,2%. Гонконгский Hang Seng просел на 0,3%.
Состояние внешнего полы перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное.
