МОСКВА, 4 дек — ПРАЙМ, Татьяна Шмелева. Ныне многие россияне предпочитают хранить наличные дома «под подушкой» из-за повышенной тревожности: ковидный кризис спровоцировал рост недоверия к банкам. Стоит ли опасаться полномасштабного финансового краха и в какой валюте лучше хранить свои сбережения, разбиралось агентство «Прайм».
Изменчивые стоимости. Ждать ли сюрпризов от нефти и газа на следующей неделе
Ноябрь стал для рубля месяцем сюрпризов — его курс в течение месяца укрепился на 6 рублей по касательству к доллару. Однако к концу месяца обвал рынков и геополитические неурядицы вновь уронили его к отметкам 76 рублей за доллар. Многие аналитики ожидают коррекции, но содержать в одной валюте все накопления не стоит — даже если прогнозы по ней самые благоприятные.
РАЗДЕЛЯЙ И ВЛАСТВУЙ
В инвестировании вечно важна диверсификация, напомнила аналитик «Фридом Финанс» Елена Беляева. Она предложила следующую схему: разделить накопленную сумму образцово на три равные части, затем две части вложить в доллары и евро, третью оставить в рублях.
«Результат может быть не самым лучшим из вероятных, но такой вариант благоприятно сказывается на нервной системе — не нужно следить за изменениями курсов и постоянно бегать в банк, меняя одну валюту на иную — растущая в данный момент валюта в любом случае есть в портфеле», — отметила Беляева.
Аналитик разъяснила, что наблюдаемая с октября прошлого года тенденция укрепления рубля с 80 до 70 рублей на самом деле являлась коррекцией к предыдущему спаду. Ожидать снижения стоимости доллара ниже 70 рублей, скорее итого, не стоит в обозримой перспективе.
Ставки сделаны. Кто придет на выручку рублю
Успехи рубля объяснялись прежде итого ростом нефтяных цен и временным снижением индекса доллара. Она предупредила, что повышение инфляции в США до 30-летних максимумов, начало сворачивания программы стимулирования от ФРС и ожидание основы цикла повышения процентных ставок будет способствовать дальнейшему росту стоимости доллара относительно основных валют.
«Для российского гражданина корзинке в любом случае будет присутствовать рубль, поскольку без всяких затрат на хеджирование рублевую долю валютных сбережений можно припарковать в ОФЗ, облигации кое-каких надежных корпоративных эмитентов и так далее», — согласен начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Михаил Шульгин. Он уверен, что, подобно тому, как на фондовом базаре эффективно инвестировать в портфель акций, сбережения нужно хранить в корзине валют.
По мнению эксперта, здесь все зависит от горизонтов инвестирования и понимания того, каков риск возникновения ситуации, когда денежки могут неожиданно понадобиться срочно, что предполагает продажу актива.
РАВНЕНИЕ НА ДОЛЛАР
Второй валютой в портфеле обыкновенного россиянина должен быть доллар. Это звучит банально, но, на наш взгляд, изменения дифференциалов ставок будут одной из ключевых тем на базарах в 2022 году. ФРС объявила старт сокращения стимулов, может более ускоренными темпами начать сокращать ежемесячные покупки облигаций и немало быстро выйти на старт цикла нормализации денежно-кредитной политики.
Россиянам рассказали о том, что ожидает рубль на следующей неделе
История сигнализирует о том, что доллар нередко укрепляется в преддверии начала цикла повышения ставок. «На наш взгляд, валюта США сохраняет потенциал роста против большинства основных конкурентов. Мы не исключаем, что в ближайшие недели рынок может начать закладывать в цене даже не сам факт повышения ставок в США, а более агрессивные темпы ужесточения ДКП», — рассуждает Шульгин.
Для роста евро к доллару пока вин нет: вирусная ситуация, новые локдауны и опасения распространения штамма омикрон негативны для экономики европейских стран, и ЦБ еврозоны пока не планирует повышать процентные ставки, но всё может поменяться. «В любом случае долгосрочная тенденция стоимости евро в рублях остается восходящей», — находит аналитик.
БЕЖИМ В УБЕЖИЩЕ
Разбавить корзину, включающую рубль и доллар, стоит швейцарским франком — это один из популярных активов-убежищ, с поддержка которых можно застраховаться от рыночной нестабильности и потенциально возможных дополнительных встречных ветров со стороны неутихающей пандемии.
Так, новинка о том, что Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) собирает экстренное заседание, чтобы оценить новый вариант коронавируса B.1.1.529, выявленный в ЮАР, повергла к резкому снижению глобальных фондовых рынков и сырьевых активов 26 ноября. В этот момент владельцы активов-убежищ если не заработали, то как минимум не утеряли.
И кризис не страшен. Названа самая надежная валюта для сбережений.
С другой стороны, если аппетит на финансовых базарах сохраняется на высоком уровне, акции растут, нефть дорожает. Тогда многие инвесторы хеджируют франком свои долгие позиции в рисковых активах. Франк выглядит привлекательно относительно евро или японской иены, поэтому мы бы рекомендовали его добавить в валютный портфель, рассуждает Шульгин.
Соотношение частью в корзине теоретически могло быть таким: 25% — швейцарский франк, 40% — рубль, 35% — доллар США.
В цельном эксперты уверены, что корзина валют должна выполнять, прежде всего, сберегательную функцию, а возможность спекуляций отходит на другой план. Для этого есть более подходящие активы. Другими словами, первоначальная цель — не потерять, ну и затем, по возможности заработать.
