Global Ports отчитался о росте контейнерного витка на 4,4% в III квартале. «Трансконтейнер» за 9 месяцев нарастил контейнерные перевозки на 15,1% г/г. «Алроса» увеличила производство алмазов в III квартале на 62% кв/кв, что в общем-то не сделалось сюрпризом, так как ранее компания уже представила сильные данные по месячным продажам. Не стало сюрпризом и то, что «Аэрофлот» снизил транспортирования пассажиров на 39,9% г/г в сентябре.
Но в моменте шоком для рынков стал развал сделки поглощения «Яндексом» TCS Group. На этой новинки инвесторы пролили не только акции «Яндекса» и TCS, но также и акции АФК «Система» и МТС, опасаясь, что теперь TCS начнут «сватать» «Системе». Впрочем, будет быстро пресс-служба банка «Тинькофф» оповестила, что дальнейшие переговоры о продажи бизнеса не ведутся. А сам Олег Тиньков заявил, что будет деятельно развивать TCS, чтобы потом самому купить «этот нехороший» «Яндекс» (лексические обороты Тинькова здесь изменены). Впрочем, очевидно, что подобный развал сделки мог стать результатом due diligence, проведенным «Яндексом», после которого IT-гигант, вероятно, предложил другие условия сделки.
В лидерах роста российского рынка сегодня находятся GDR X5 Retail Group (+2,22%), Mail.ru Group (+2,05%), «Русагро» (+1,94%) и акции «Фосагро» (+1,72%). Хуже базара акции ИСКЧ (-3,81%), АФК «Система» (-2,53%), GDR TCS Group (-2,48%) и акции «Детского мира» (-2,44%). К середине сессии объём сделок на основной секции «Московской биржи» составил возле 54,0 млрд рублей – это довольно высокие обороты торгов.
Рубль с начала октября рисует контртренд на укрепление после четырёх месяцев снижения. Но вчера на коронавирусных ужасах в Европе российскую валюту в моменте пролили. Кроме цен на нефть среднесрочно в пользу рубля играют усилившиеся в октябре торговли валюты со стороны Минфина, старт продаж валюты от сделки по Сбербанку со стороны ЦБ, а также указания регулятора госкомпаниям о сокращении их избыточных валютных резервов. К половине московских торгов баррель Brent стоит около 3323 рублей. Осеннее «окно» возможностей на рынке размещений рублевых облигаций остается отворённым – эмитенты доразмещают новые выпуски бондов. Сегодня «Росморпорт» установил финальный ориентир ставки купона по облигациям серии 001Р-01 на степени 5,9% годовых. Финальный ориентир по величине премии бессрочных облигаций «РЖД» серии 001Б-04 установлен на уровне 165 б.п. К 16:50 мск два USD/RUB – 78,137 (+0,41%), EUR/RUB – 91,6674 (+0,62%).
Геополитика вокруг России стабилизируется. Бездумные санкции ЕС по делу Навального оказались по факту также и беззубыми. Белоруссия подала на Тихановскую в интернациональный розыск за попытки разрушения конституционного строя. Минск получил первые 500 млн долларов помощи Москвы. В еврозоне в сентябре ожидаемо очутилась дефляция (-0,3% г/г). Сальдо торгового баланса еврозоны в августе оказалось сильным, но чуть ниже ожиданий (+14,7 млрд евро). Розничные торговли в США в сентябре выросли лучше ожиданий, а вот промышленное производство подкачало. К 16:50 мск DAX – 12860,94 п. (+1,24%), CAC 40 – 4920,63 п. (+1,72%), FTSE 100 – 5910,51 п. (+1,34%).
Всемирные цены на алюминии подорожали до пика 17 месяцев. ОПЕК не исключил, что из-за коронавируса и роста добычи может быть небольшой профицит на базаре «чёрного золота» в 2021 году. Но в целом на рынках сохраняются ожидания долгосрочного дефицита нефти с III квартала 2020 года как минимум до крышки 2021 года. Форвардная кривая нефти Brent продолжает демонстрировать высокое контанго, что создает потенциал для дальнейшего роста цен. К 16:50 мск Brent – $ 42,53 (-1,46%), WTI – $ 40,39 (-1,39%), золото – $ 1907,26 (-0,03%).
Индекс доллара вновь демонстрирует снижение (93,637 пунктов, —0,23%). Локальное бегство в безрисковые активы глобально завершилось две с половиной недели назад. Несмотря на приметное падение европейских индексов вчера, высокого спроса на «безрисковые» гособлигации развитых стран мы не видели, безриск вновь торгуют. Долгосрочно погружение всей кривой госдолга США в реально отрицательную область может быть сильным негативным фактором для курса доллара. Кроме того, счёт льющихся операций США вновь начал более активно погружаться в область дефицита. К 16:50 мск пара EUR/USD – $ 1,1728 (+0,19%), GBP/USD – $ 1,2904 (-0,08%), USD/JPY – 105,3 (-0,13%).
Ныне в США перед открытием торгов отчитывались BNY Mellon, State Street, Schlumberger. Все – лучше ожиданий. После торгов в Штатах отчётов не ожидается.
После пика на этой неделе операционных этих российских компаний на следующей неделе с 21 октября будет стартовать сезон отчётов российских компаний по МСФО за III квартал. А в крышке следующей недели инвесторов ждёт ключевое заседание Банка России. В США на следующей неделе отчёты компаний пойдут весьма плотно, а пик сезона отчётности будет ближе к концу месяца одновременно с публикацией первой оценки ВВП Штатов за III квартал.
Аналитическая фабрика «Открытие Research» предоставляет инвестиционные идеи и аналитику клиентам группы «Открытие». У идей команды весьма высокая результативность. За 2019 год «Открытие Research» открыла 138 и закрыла 164 фундаментальные инвестиционные идеи, доходными оказались 89% инвестиционных идей, результат лучше бенчмарка продемонстрировали 79% идей. В первом полугодии 2020 года, несмотря на рослую волатильность на рынках из-за коронакризиса, 60% новых инвестиционных идей на рынке акций и 93% инвестиционных идей на долговом базаре оказались успешными.
