МОСКВА, 11 мая — ПРАЙМ. Договоренность по сокращению доли «Мегафона» MFON в Mail.Ru Group окажет несущественное воздействие на кредитный профиль оператора, говорится в обзоре аналитиков интернационального рейтингового агентства Moody’s, имеющемся в распоряжении РИА Новости.
Во вторник, 8 мая, «Мегафон» известил о создании с Газпромбанком, «Ростехом» и USM Holdings совместного предприятия «МФ технологии» (МФТ) для развития цифровых услуг и реализации проектов в сфере цифровой экономики. По условиям сделки, оператор внесет в МФТ 11,5 миллиона относящихся ему акций класса «А» Mail.Ru Group, составляющих 5,23% экономической части и дающих 58,87% голосов.
Сейчас акционером МФТ является 100-процентная дочерняя компания «Мегафона» — Lefbord Investment Limited (Lefbord). Газпромбанк приобретет у Leftbord 35% акций МФТ, USM — 9%, а «Ростех» — 11%. В итоге сделки у Lefbord остается 45% акций. В рамках сделки 100% акций МФТ бывальщины оценены в 450 миллионов долларов. В результате продажи акций «Мегафон» получит 247,5 миллиона долларов до учета налогов, что поможет сжать долговую нагрузку компании.
«Мы полагаем, что влияние сделки на кредитный профиль «Мегафона» будет несущественным, учитывая ее масштаб и низенькое влияние на финансовые показатели компании», — следует из документа.
Эксперты агентства полагают, что деконсолидация части в Mail.Ru снизит консолидированную выручку оператора примерно на 14%, или на 51,7 биллиона рублей, а EBITDA — на 8%, или на 13 миллиардов рублей.
Moody’s помечает, что оценить рыночную стоимость акций, которые будут переданы в СП, сложно. «Однако, исходя из их экономической оценки в 5,23% и льющейся рыночной капитализации Mail.Ru примерно в 6,18 миллиарда долларов, она (базарная стоимость акций СП — ред.) должна составлять не менее 323 миллионов долларов, или 20,4 биллиона рублей», — следует из обзора.
