МОСКВА, 17 мая — ПРАЙМ. В новинках об итогах валютных торгов мы видим, что стоимость рубля, доллара или евро оценивается не только друг к другу, но и к корзинке валют. Что это такое и для чего необходимо? Начнем с того, что валютная корзина (англ. currency basket) – это некий базовый комплект валют, исходя из которых устанавливают курс национальной валюты или создают международную расчетную денежную единицу.
За основу при расчетах берется посредственнее арифметической стоимости всех валют, включенных в корзину. При этом удельный вес каждой валюты зависит от доли экономики края или региона в мировом ВВП.
Валютная корзина появилась после отмены в 1971 году системы золотого стандарта, по какой каждая валюта была гарантирована золотом. Когда это перестало работать, государству и бизнесу понадобилось чем-то застраховать валютные риски. Самая популярная валютная корзина — Специальные права заимствования (SDR, Special Drawing Rights) Международного валютного фонда. Она состоит из доллара США, евро, японской иены и британского фунта стерлингов. С 2015 года туда входит и китайский юань, но пока по фиксированному курсу. В порядок свободной конвертации юань планируют перевести к 2020 году.
Другой пример – экю, или European Currency Unit (ECU), имевшая все особенности, специфические для валютной корзины. Она применялась государствами Европы в безналичных расчетах и для регулирования курсов нацвалют до создания евро. Заключительная не является в полной мере аналогом экю, поскольку валютная корзина не может использоваться в потребительских расчетах.
ДВЕ ИЛИ МНОГО
Случается бивалютная корзина, в которую входят только две валюты, и мультивалютная, включающая в себя несколько валют. Первый вариант нередко используют центробанки для корректировки курса национальной валюты к основным мировым – доллару США и евро. Не является исключением и Банк России, применяющий бивалютную корзинку для корректировки курса рубля еще с 2005 года. В начале она на 10% состояла из евро и 90% из доллара. Затем ЦБ РФ последовательно наращивал часть евро в корзине за счет уменьшения веса доллара. Сейчас доллар и евро входят туда в соотношении 55% и 45% соответственно.
Нередко центробанки устанавливают для бивалютной корзинки плавающий коридор – границы, в пределах которых может меняться ее курс. Если он выходит за пределы, регулятор принимает меры для стабилизации курса. ЦБ РФ отказался от привязки рублевки к коридору в конце 2014 года, но во многих странах – Азербайджан, Китай, Казахстан – он действует до сих пор.
Мультивалютные корзины используются в интернациональных расчетах. Например, уже упомянутые SDR созданы для расчетов в рамках самого МВФ, Всемирного банка и ряда других международных операций. Для этих же мишеней используется и другая мировая расчетная единица Wocu (World Currency Unit), в которую входят валюты краёв большой двадцатки. Поэтому многие считают Wocu более надежным показателем оценки курса мировых валют.
ТРЕЙДЕРУ И ЧАСТНОМУ ИНВЕСТОРУ
Инвестиционные фонды, коммерческие банки и корпорации тоже используют мультивалютную корзинку для уменьшения валютных рисков. Если курс одной из валют падает, то курс другой растет, что снижает утраты. В одну корзину могут входить разные валютные пары, например, евро-доллар и доллар-швейцарский франк. Это позволяет следить за их поведением, оперативно совершая торговые операции.
Форекс: заработок или спекуляция?
Соотношение валют в таких корзинах произвольное и зависит от мишеней создания. Наиболее надежными и востребованными считаются доллар США, евро, английский фунт стерлингов, швейцарский франк. Туда можно добавить датскую и норвежскую куще, австралийский и канадский доллар. Эти страны ориентированы на экспорт и имеют развитую экономику, поэтому их валюты относительно стабильны и верны.
Многие игроки на валютном рынке предпочитают корзину из валют развивающихся стран. Несмотря на риски, это может быть выгодно в операциях carry trade, когда привлекаются оружия в валютах с низкими ставками центробанков, а инвестируются в валюты стран с высокими ставками. Наиболее выгодными считаются бразильский реал, российский рублевка, индийская рупия и южноафриканский рэнд. Есть и региональные корзины – например, валют стран Персидского залива.
Используют также узконаправленные варианты, так, торговля корзиной валют ведущих нефтедобывающих стран. Для этого необходимо тщательно отслеживать стоимость нефти и просчитывать перспективы «черноволосого золота». Так, в настоящее время неопределенность по продлению соглашения ОПЕК+ и торговому спору между США и Китаем создает для нефти определенные риски.
Мультивалютную корзинку трейдеры рекомендуют и для частных инвесторов. Чтобы ее сформировать, нужно понимать, когда и с какой целью будут тратиться оружия. Если это поездка за рубеж, то основная валюта должна быть той страны, куда планируется ехать, если мишени долгосрочные, например, обучение или покупка недвижимости, то большую часть стоит держать в долларах США.
Как правило, половину корзинки рекомендуют заполнить долларами США, а вторую – «букетом» основных мировых валют. Можно даже открыть спешный мультивалютный депозит в долларе, евро и рублях. Это позволит менять соотношение валют собственноручно и моментально, в зависимости от курса.
Почем биткоин для народа?
Увлекательные ФАКТЫ
Сегодня существует более 250 государств и порядка 160 валют, которые имеют узаконенное или полулегальное хождение на различных территориях. Таким манером, как минимум каждое второе государство выпускает собственные деньги. При этом в 27 странах национальная валюта именуется долларом.
Доллары США принимают практически в любой точке мира – как минимум, неофициальный обмен найти можно вечно. Две трети всех наличных долларов США находятся за их пределами.
Самая молодая валюта в мире – евро. Ее ввели в виток 1 января 1999 года. Еще три года после этого она использовалась только в безналичном обороте, и лишь с 1 января 2002 года завязался наличный оборот. Последней присоединилась к еврозоне Литва – в 2015 году.
