МОСКВА, 26 мая — . По итогам 2016 года 4,65 млн россиян утеряли в пенсионных фондах 27,1 млрд рублей. Об этом со ссылкой на эти Пенсионного фонда России (ПФР) пишут «Ведомости». Сами НПФ эти о потерях не раскрывают. Однако издание изучило отчетность 13 крупнейших фондов, какая включает переходную кампанию 2015-2016 годов (когда можно было остаться в ПФР или перебежать в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), и пришло к выводу, что только по этим фондам утраты составили 7,2 млрд рублей.
Главные источники утрат – досрочная смена пенсионного фонда. По новым условиям, менять фонд можно раз в пять лет без утраты накопленного дохода, те, кто делают это раньше срока, теряют накопления от инвестирования. Это не было в целой мере осознано гражданами из-за скупой информации в СМИ, пояснила агентству «Прайм» доцент кафедры управления рисками, страхования и ценных бумаг РЭУ им.Г.В.Плеханова Юлия Финогенова.
«Наименьшие уроны при досрочном переводе будут у тех лиц, кто перевел свои пенсионные накопления в НПФ до 2011-2012 годах, поскольку в этом случае при переводе будет учтен инвестиционный доход за предыдущие пять лет», — добавила она.
Вторая вина убытков – то, что большая часть клиентов НПФ — это те, кто перевел свои накопления в НПФ из ПФР, будучи участником корпоративной программы этого НПФ. Вполне вероятно, что при смене ими пункты работы, происходила автоматическая «досрочная» смена и НПФ. И, наконец, заключительная пятилетка пришлась на «кризисные» годы, и по итогам 2015 года большинство НПФ продемонстрировали негативную доходность, что не может не отразиться и на размере переводимых досрочно сумм накоплений, рассуждает Финогенова.
Глава аналитической службы Ассоциации негосударственных пенсионных фондов Евгений Биезбардис напомнил, что исторически привлечение новоиспеченных застрахованных лиц в НПФ было, как и в страховом бизнесе, построено на агентских розничных торговлях. «Зачастую агенты недобросовестно ежегодно меняли «прописку» своим клиентам, поскольку для перехода в новоиспеченный НПФ достаточно оформить документы у его представителя», — отметил он. Таким манером, люди, не подозревая об этом, теряли инвестиционную прибыль, перебежав в более выгодный, как им показалось, фонд.
Средства, которые утеряли граждане, страховщик (ПФР или НПФ) направляет в резерв обязательного пенсионного страхования, из каких осуществляются выплаты в случае краха НПФ или убытков от инвестирования. В этот же фонд направляются денежки умерших клиентов, если наследники не востребовали их в течение полугода. Такие утраты в 2016 году составили 2 млн рублей.
БЕЗ ШТРАФОВ НЕ ОБОЙТИСЬ
По суждению Биезбардиса, в будущем общие потери от досрочных переходов в рублях могут сохраниться на льющемся уровне (6-8 млрд рублей). Это произойдет за счет ожидаемого снижения доходности НПФ вдогонку за инфляцией и процентными ставками, из-за сокращающихся переходов между НПФ, а также все меньшим посредственным счетом молчунов, меняющих ПФР на НПФ, пояснил он.
Штрафы за досрочный переход никуда не денутся. Это объективная нужда для хеджирования риска изменения клиентской базы пенсионных фондов, находят эксперты. Такая мера стимулирует работников более детально выбирать НПФ, а фонды — расширять горизонт инвестирования, тем самым сокращая рискованность пенсионных вложений и повышая их доходность.
За рубежом штрафы за досрочное расторжение пенсионного соглашения весьма распространены в добровольном пенсионном обеспечении. «Так, в недавно запущенной британцами программе LISA (позволяет накапливать одновременно на первое жилье и пенсионные нужды) штраф составляет 25% от пенсионных взносов в дополнение к утратам инвестдохода и госсофинансирования, полученного от государства», — привел он пример.
КАК ЗАЩИТИТЬСЯ ОТ Утрат
В России в этой ситуации следует изменить правила смены фонда – подавать документы на перевод оружий не новому, а текущему НПФ, чтобы он разъяснил все последствия, полагает Биезбардис.
Кроме того, СМИ должны немало активно разъяснять этот вопрос, считает Финогенова. «Вероятно, имеет резон размещать информационные брошюры среди работников крупных корпоративных клиентов с информацией о последствиях досрочного перевода пенсионных накоплений», — предлагает она.
По ее суждению, реальных альтернатив НПФ с точки зрения пенсионной стратегии, утилитарны нет. В той или иной степени это могло быть накопительное и инвестиционное страхование существования. Однако оно находится в менее выгодном положении по сравнению с НПФ в доли налогообложения, в особенности, если взносы уплачиваются совместно как работодателем, так и работником. Это выходит из-за необходимости уплаты работодателем страховых взносов во внебюджетные фонды. Кроме того, в добровольном страховании существования необходимо продумать вопрос об увеличении суммы налогового вычета для физиологических лиц хотя бы до 400 тысяч рублей (сейчас она составляет итого 120 тысяч рублей).
К сожалению, большинство инвестиционных стратегий накоплений недоступны немало 98% российских граждан по причине их высокой стоимости, заключает эксперт.
