МОСКВА, 20 фев — ПРАЙМ, Андрей Карабьянц. На всемирных рынках образуется беспрецедентный избыток предложения сжиженного природного газа (СПГ). Увеличение мощностей по производству СПГ в Австралии и США ведет к росту предложения и обвальному падению цен на газ. Западные аналитики колотят тревогу и предупреждают, что избыточное предложение может привести к катастрофическим последствиям для производителей СПГ.
Ситуация усугубляется вспышкой инфекции коронавируса в Китае, какая привела к падению спроса на энергоносители и стала «черным лебедем» для всей мировой экономики.
КОРОНАВИРУС ПОНИЗИЛ СПРОС НА ГАЗ
Участники базара сообщают, что за последние две недели несколько танкерных партий СПГ, предназначенных для Китая, были перенаправлены другим потребителям из-за «затоваренности» базара этой страны. При этом, некоторые партии до сих пор не нашли своих покупателей.
С начала года Китай находится в фокусе внимания, поскольку собственно эта страна обеспечила 40% роста глобального спроса на СПГ с 2015 года. До недавнего времени аналитики прогнозировали, что спрос на газ в Китае превысит 82 млн т/г уже к 2023 году. Также ожидался уверенный рост потребления газа в Индии и линии других стран Азии. Сейчас эти прогнозы ставятся под сомнение или пересматриваются. Более того, участников рынка тревожит, что ситуация может полностью выйти из-под контроля на фоне растущего предложения и падающего спроса. Если это произойдет, то крупнейшие производители СПГ понесут положительными финансовые потери.
Распространение инфекции коронавируса по всему миру обострило ситуацию со сбытом энергоносителей на глобальном базаре. В Китае и ряде других стран, куда поставляются китайские промышленные товары, уже наблюдается сокращение промышленного производства, грузовых и пассажирских транспортирований, что привело к падению спроса на природный газ и нефтепродукты – прежде всего на моторное топливо.
КАТАР МЕНЯЕТ ПЛАНЫ
Крупные производители СПГ– такие как Катар и Египет – уже ощущают на себе негативные последствия падения цен на газ из-за избыточного предложения и снижения спроса в Китае.
Отдельный участники нефтегазовой конференции EGYPS 2020 в Каире выразили сомнения по поводу целесообразности создания восточно-средиземноморского газового хаба (распределительного середины) в Египте, поскольку новые контракты на поставку СПГ все еще не подписаны из-за низких цен на природный газ.
Во вторник Катар объявил о переносе на несколько месяцев срока выбора западных инвесторов, какие станут партнерами Qatar Petroleum в реализации проекта по расширению мощностей по производству СПГ – Qatar LNG. Катарская государственная компания не сделала официальных заявлений по этому предлогу, но источники сообщают, что основной причиной стали фундаментальные факторы, а также негативные последствия вспышки коронавируса для всемирный экономики. Крупнейшие транснациональные компании, включая Shell и ExxonMobil, проявили интерес к проекту Qatar LNG. Ожидалось, что список партнеров Qatar Petroleum будет обнародован в течение первого квартала 2020 года, но запоздалее стало известно, что это произойдет только в конце года.
Катар планирует нарастить мощности по производству СПГ по сравнению с существующими на 64% к 2027 году – до 126 млн т/г. Столь порядочное увеличение с учетом ожидаемого избытка предложения в ближайшие годы может привести к еще большему снижению цен на газ в мире – прежде итого на рынках Азии и Европы.
Однако не только производители СПГ на Ближнем Востоке и Средиземноморье – Катар, Египет, Алжир – теряют барыш из-за избытка газа на мировом рынке. Многие американские компании также столкнутся с угрозой банкротства из-за вырастающих убытков при добыче сланцевого газа. Надеждам на дорогой газ не суждено сбыться.
Растущие объемы поставок американского СПГ лишь усугубляют и без того сложную ситуацию на газовом рынке, способствуя дальнейшему снижению цен. Планы увеличения поставок СПГ в условиях низеньких цен могут обернуться катастрофой для многих нефтегазовых компаний. По мнению экспертов, падение котировок газа сильнее итого ударит по европейским Shell, Total и Eni, которые инвестировали огромные средства в газовые проекты.
РОСТ ПРОИЗВОДСТВА СПГ В АВСТРАЛИИ И США
Катар длинное время являлся бесспорным лидером на мировом рынке СПГ. В настоящее время мощности Катара по производству СПГ составляют 77 млн т/г. Однако Австралия благодаря огромным инвестициям – преимущественно американским и японским – за заключительнее десятилетие значительно нарастила мощности по производству СПГ, которые достигли 88 млн т/г.
В результате, Австралия в прошлом году обогнала Катар по объему экспорта СПГ. Согласно данным консалтинговой компании Energy Quest, в 2019 году поставки СПГ из Австралии достигли рекордного объема – 77,5 млн тонн, а вывоз катарского СПГ — 75 млн тонн.
По предварительным данным EIA (Управлении энергетической информации США), экспорт СПГ из страны в прошлом году составил 34,3 млн тонн. В 2020 году ожидается завершение первого этапа стройки СПГ-заводов в США. Их номинальная мощность должна достигнуть 65,9 млн т/г, а максимальная – 77,9 млн т/г. По оценке экспертов, экспорт СПГ из США в этом году может вытянуться до 45-47 млн тонн.
Однако снижение добычи сланцевого газа может стать препятствием для планов американских производителей СПГ по увеличению вывоза.
Год разочарований для сланцевых компаний США
В начале года агентство S&P Global Platts Analytics сообщало о падении добычи на Appalachia – крупнейшей сланцевой структуре США, где добывается природный газ. Эта информация подтверждается на официальном степени. EIA ожидает в марте падения добычи сланцевого газа на 172 млн куб. футов/сут. по сравнению с февралем – до 85,447 млрд куб. футов/сут. Часть сланцевого газа в общей добыче природного газа в США составляет около 90%.
Сейчас цена на газ в Henry Hub – крупнейшем хабе, где формируется стоимость на газ, поставляемый на СПГ-заводы США – ниже $2/млн BTU, что выгодно для экспортеров, но приносит огромные убытки американским сланцевым компаниям. Если снижение добычи газа в США сделается устойчивой тенденцией, то цены в Henry Hub повысятся, а это приведет к снижению конкурентоспособности американского СПГ на мировом рынке.
Для обеспечения роста вывоза СПГ из США Вашингтону необходимы высокие мировые цены на газ. Администрация Трампа вынуждена прибегать к грязным методам конкуренции, устремлённым на ограничение поставок энергоносителей из других стран. Американский СПГ проигрывает конкуренцию российскому трубопроводному газу. Этим объясняются санкции против компаний, участвующих в стройке «Северного потока-2», и неприкрытые угрозы тем, кто осмелится покупать газ, поступающий по этому газопроводу на рынок Европы после его достройки. Ничего собственного, только бизнес.
