Россия и США продолжат бороться на рынке газа в 2021 году

МОСКВА, 28 дек — ПРАЙМ. Всемирный газовый рынок постепенно восстанавливается после рекордного падения цен уходящего года на фоне распространения коронавируса COVID-19. Опрошенные РИА Новинки эксперты

 ожидают продолжения этого тренда, а также укрепления базарных позиций российских газовых компаний, хоть и с оговоркой на конкуренцию со стороны США и сохранение неопределенности, связанной с пандемией коронавируса.

Коронавирусный 2020 год сделался серьезным испытанием для всех отраслей топливно-энергетического комплекса. Наибольший шок, безусловно, пережил нефтяной рынок – сказалось острое падения потребления топлива из-за повсеместных локдаунов.

Газовый рынок пострадал в меньшей степени: сокращение спроса со сторонки коммерческого сектора и промышленности было несколько компенсировано ростом бытового потребления. В итоге, по оценкам Международного энергетического агентства (МЭА), падение спроса на нефть по итогам года составит возле 8%, а на газ – лишь 3%. Тем не менее, для мирового газового рынка это стало рекордным снижением за всю историю, что не могло не сказаться на труду в том числе российских компаний.

СТРЕМИТЕЛЬНОЕ ПАДЕНИЕ И УВЕРЕННОЕ ВОССТАНОВЛЕНИЕ

Цены на газ начали снижение еще задолго до коронавирусной пандемии, в частности, на поле избытка свободных мощностей для производства сжиженного газа (СПГ) в США и накопления рекордных запасов в европейских подземных газохранилищах (ПХГ). Так, за прошедший год спотовые котировки в Европе упали вдвое – с 240 до 120 долларов за 1 тысячу кубометров.

«Коронавирусное» же падение спроса на энергоносители сделалось катализатором дальнейшего падения цен, и уже в мае на самой ликвидной европейской площадке, голландском хабе TTF, газ торговался ниже 60 долларов, а в отдельные дни достигал степени в 34 доллара. Но уже с августа цены возобновили рост, а сейчас находятся даже выше уровня годовой давности, у оценки в 200 долларов за тысячу кубометров.

Во второй половине года вытянулись и экспортные цены «Газпрома» после заметного падения в первом полугодии. Как следует из данных Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ, в июне-июле посредственная цена поставок компании в Европу опустилась ниже 90 долларов за тысячу кубометров, при том что уровень рентабельности вывоза «Газпрома» в Европу был оценен аналитиками в 90-100 долларов. Однако уже в сентябре стоимость газпромовского газа снова превысила 100 долларов, а в октябре достигла 145 долларов за тысячу кубометров.

Как пояснил РИА Новинки аналитик по газу Центра энергетики Московской школы управления «Сколково» Сергей Капитонов, рыночные позиции «Газпрома» в Европе во втором полугодии улучшились, в том числе, благодаря скорому восстановлению экономики Китая после коронавирусных ограничений.

«В Китае на фоне замещения угля газом быстрыми темпами вырастают объемы потребления как СПГ, так и трубопроводного газа, о чем свидетельствуют и увеличенные отборы газа по «Силе Сибири»… Китай начал оттягивать объемы с глобального базара СПГ, и практически весь сжиженный газ идёт сегодня на рынок КНР. Соответственно, меньше СПГ приходит в Европу, что положительно сказывается на конкурентном позе «Газпрома», — сказал эксперт.

«Кроме того, начиная с озари цены «Газпрома» по контрактам с нефтяной индексацией стали выгоднее для европейских потребителей, чем в первой половине года», — добавил он.

Пандемия сказалась и на поставщиках СПГ, прежде итого американских. Низкие цены на газ часто не покрывали даже операционных затрат на поставку и сделали американский сжиженный газ неконкурентоспособным.

Но для российского СПГ уходящий год уложился куда лучше, отмечает член экспертного совета Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК), президент фонда «Институт энергетики и финансов» Марсель Салихов в изысканье, подготовленном ИРТТЭК для РИА Новости. По его словам, гибкость контрактных условий и цен позволила российскому СПГ-гиганту «Новатэку» сохранить объемы отгрузок утилитарны на уровне прошлого года.

ЦЕНОВЫЕ ОЖИДАНИЯ

По прогнозам МЭА, спрос на газ в будущем году существенно восстановится и практически достигнет докризисных степеней. Благодаря этому цены на «голубое топливо» вырастут на всех крупных региональных рынках, хоть и сохранят кой-какую волатильность из-за неопределенности, связанной с коронавирусом, полагают эксперты.

Как отмечает в исследовании ИРТТЭК исполнительный директор Самостоятельного аналитического агентства нефтегазового сектора («НААНС-Медиа»), доцент кафедры международной коммерции РАНХиГС Тамара Сафонова, стоимости на газ в наступающем году будут формироваться исходя из изменений сезонного потребления, заполненности хранилищ, сбалансированности поставок СПГ и трубопроводного газа, запуска новоиспеченных газопроводов, включая «Северный поток 2», и, безусловно, масштаба карантинных мер.

По оценкам директора по исследованиям Vygon Consulting Марии Беловой, средняя спотовая стоимость на TTF в 2021 году будет находиться в диапазоне 160-195 долларов за тысячу кубометров, что в 1,4-1,8 раза рослее уровня 2020 года, а на американском хабе Henry hub котировки будут немного превышать 100 долларов за тысячу кубометров – это в 1,3 раза рослее среднего уровня текущего года.

Котировки СПГ в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР), по её мнению, вырастут до 195-230 долларов за тысячу кубометров, или почти в 1,4-1,6 раза сравнительно 2020 года, в то время как цены долгосрочных контрактов, напротив, несколько снизятся — с 290 до 280 долларов за тысячу кубометров.

США Опять В ДЕЛЕ

Прогнозируемое восстановление спроса на газ может привести к возвращению американских поставок СПГ к рентабельности. «По результатам 2020 года вывоз американского СПГ составит порядка 48 миллионов тонн, при этом средняя загрузка заводов достигнет 83%, тогда как в 2019 году она была 103%. Это означает, что как лишь уровень цен на внешних рынках сделает американский СПГ конкурентоспособным, а как раз это может произойти уже в следующем году, объемы поставок возрастут», — полагает Белова.

Немало того, из всех запланированных к вводу в 2021 году немногочисленных мощностей СПГ, которые составят порядка 8-12 миллионов тонн, 30-40% придется на США, добавила аналитик.

Эксперт Фонда национальной энергетической безопасности и Финансового университета Станислав Митрахович, чье суждение приводится в исследовании ИРТТЭК, отмечает, что США продолжат пользоваться своими возможностями эмитента мировой резервной валюты, выдавая своими СПГ-компаниям недорогие кредиты, кроме того, Штаты используют свое политическое влияние, чтобы лоббировать интересы своих производителей сжиженного газа.

«Таким манером, экспансия американского газа по-прежнему вероятна. Американский газ может конкурировать, но при этом не факт, что он выиграет. Я полагаю, экономическая логика все же возьмет свое, и американский газ вряд ли мощно отыграет долю «Газпрома» в Европе», — считает эксперт.

«ГАЗПРОМ» И «НОВАТЭК» ГОТОВЫ К ПРОРЫВУ

Аналитики единогласны в том, что надвигающийся год обещает быть успешным для российских газовых компаний. При этом и для «Газпрома», и для «Новатэка» важным фактором станет стабильный спрос на газ в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

По суждению Беловой, с учетом небольшого прироста новых производственных мощностей и отсутствия новой волны пандемии коронавируса в Азии собственно этот регион перетянет на себя все дополнительные объемы сжиженного газа, что поможет «Газпрому» наращивать объемы поставок на европейский базар. «Можно ожидать увеличения объемов поставки газа «Газпрома» в Европу до 178-183 миллиардов кубометров», — находит аналитик.

К слову, по итогам текущего года компания ожидает экспорта в дальнее зарубежье в объеме 179 биллионов кубометров, что будет означать снижение примерно на 10% к уровню 2019 года. А в бюджет на 2021 год «Газпром» заложил рост вывоза газа в Европу до 183 миллиардов кубометров.

Эксперты оптимистично настроены и в отношении «Новатэка». «В 2021 году «Новатэк» планирует запустить четвертую технологическую черту «Ямала СПГ», что позволит ему нарастить объемы экспорта ориентировочно на 0,3-0,6 миллиона тонн – точнее можно будет произнести только после того, как будет определена дата начала отгрузки СПГ, которая, как известно, уже несколько раз переносилась. При этом вящая част СПГ «Новатэка» будет ориентирована на рынки АТР», — отметила Белова.

В целом, при благоприятной конъюнктуре следующий год может сделаться прорывным как для «Газпрома», так и «Новатэка», резюмировала Сафонова. «В 2021 году «Новатэк» может продолжить наращивать экспорт СПГ, а «Газпром» — при поддержке линии стран Евросоюза — запустить ключевой стратегический проект «Северный поток 2» и поддерживать приемлемый для потребителей степень поставок по новым газопроводам «Сила Сибири» и «Турецкийпоток», — заключила эксперт.

Другие прогнозы читайте в сюжете «Прогнозы-2021».