Содержание статьи:
Вложение оружий в палладий инвесторы относят к числу «специфических» финансовых инструментов. Эта ситуация уложилась по одной простой причине: этот драгметалл стал торговаться на базаре относительно недавно, а золото зарабатывало свой авторитет среди инвесторов столетиями – на протяжении всей истории человечества. На сегодняшний день инвестировать в палладий можно в облике банковских слитков или металлических счетов, а также играть на бирже, в том числе трудиться на Форекс. Какие особенности этого металла как финансового инструмента необходимо учесть начинающим игрокам?
Основные особенности
Одной из первоначальных характеристик палладия на всемирных биржах является его принадлежность к числу базовых активов. Этот элемент, являющийся представителем платиновой группы, не может принести спекулятивную барыш, поэтому и не рассматривается трейдерами как инструмент спекуляции на рынке драгоценных металлов. Биржа драгметаллов позволяет игрокам в случае с золотом получить «скорую» прибыль. Палладий и платина относятся к специфическим финансовым инструментам из-за подневольности их котировок от промышленного спроса, серебро не пользуется популярностью по вину невысокой стоимости. В этой четверке драгоценных элементов, торгующихся на бирже, золото воображает наибольший интерес.
Прибыльность срочных контрактов на палладий, какой иногда называют «младшим братом» платины, анализируется трейдерами в среднесрочной перспективе. Ее нрав определяется как фундаментальный. Почему возможность спекуляций на котировках палладия невозможна? Движение графика цен этого металла воображает собой движение маятника, это хорошо можно увидеть, рассмотрев изменение курсов в течение месяца. Стоимость палладия то снижается, то опускается, совершая равнозначные по абсолютной размеру колебания. Если сегодня котировки на металл снизятся, то завтра они отыграют назад образцово такое же количество пунктов. Если снижение продолжается несколько дней сряду, то за ним последует рост также в течение нескольких дней. Эта особенность формирования курсов палладия на бирже не позволяет использовать его как инструмент спекуляций.
Изменение курса палладия за год (USD/1 тройская унция, лондонский фиксинг):
Котировки на базаре палладия формируются на основании двух главных факторов. Первым фактором является его узкое наличие в природе. Этот металл не только относится к числу драгоценных, но и к числу негустых химических элементов. В силу этого его стоимость в принципе не может упасть. Резервы металла в мире весьма ограничены, похвастаться ими могут лишь две страны – Россия и ЮАР, на территории которых находится более 80% палладия в вселенной. Учитывая, что добывающая промышленность в ЮАР находится в зависимом положении от беспрерывных энергетических кризисов, а крупнейшее добывающее предприятие ГМК «Норильский никель» является российским, у России есть все предпосылки для монополизации базара этого драгметалла.
Вторым фактором, определяющим положение палладия на базаре драгметаллов, является промышленный спрос на этот элемент. В отличие от золота, спрос на какое состоит из инвестиционной и ювелирной составляющей, спрос на палладий вящей частью носит промышленный характер. Этот спрос формируется за счет автомобильной области в развитых странах-потребителях металла: чем лучше экономическая ситуация в краю, тем больше производство автомобилей, в нейтрализаторах для которых используется палладий. Аналитика цен по палладию указывает о том, что даже в кризисные годы их снижение не может быть чересчур сильным. Объяснение этой ситуации выглядит очень попросту: заменить палладий в нейтрализаторах можно только платиной, какая стоит еще дороже.
Фьючерсные контракты на палладий отличаются будет высокой стабильностью, резкие обвалы или скачки для этого металла нехарактерны. Маятниковый нрав движения котировок позволяет инвесторам сохранить средства в долгосрочной перспективе. Существенные изменения курсов на драгметалл можно спрогнозировать с большенный степенью вероятности: они практически всегда зависят от изменений спроса. Так, в условиях повышения заинтересованности потребителей к ювелирным украшениям из палладия и увеличения спроса со сторонки ювелирных компаний его стоимость в начале 2000-х годов остро возросла. Остались в выигрыше и те, кто сделал инвестиции в палладий перед тем, как в ЕС зачислили решение об ограничении автомобильных выхлопов. Спрос на металл после этого решения остро увеличился, а котировки пошли вверх.
Факторы, оказывающие воздействие на котировки
Котировки фьючерсов на палладий зависят от нескольких факторов, о каких частично уже было сказано. Перечислим их:
- Уровень природных резервов в странах, добывающих металл;
- Экономическая ситуация в государствах-потребителях элемента;
- Соотношение котировок палладия и платины как взаимозаменяемых компонентов в автомобильной индустрии;
- Стабильность спроса со стороны крупнейшего потребителя – Китая;
- Политика России в касательстве формирования предложения на рынке палладия;
- Изменение объемов производства ведущих промышляющих компаний;
- Рост спроса со стороны других отраслей – электроники и медицины;
- Повышение заинтересованности к ювелирным украшениям из палладия и спрос на металл как сырье для ювелирных искусников.
О значении для котировок металла экономической ситуации в странах, являющихся производителями и потребителями элемента, уже было произнесено выше. Эти факторы носят определяющий для рынка металла платиновой группы нрав. Отдельно стоит остановиться на взаимосвязи цен палладия с котировками платины.
Эти два металла относятся к одной группе химических элементов и являются взаимозаменяемыми: они оба могут быть использованы для производства автомобильных нейтрализаторов. Скачок курсов палладия в 2000-х годах наверх был обязан именно свойству взаимозаменяемости. На рынке металлов из-за перебоев с поставками платины образовался дефицит, какой потребители смогли закрыть с помощью палладия. Этот элемент не лишь стоит дешевле платины, но и характеризуется наилучшими нейтрализующими свойствами. Палладий очутился очень достойным заменителем платины, а его стоимость на бирже пошла наверх – отрыв между значениями котировок этих двух металлов существенно сократился.
[embedded content]
Фактором, какой потенциально может вызвать рост котировок палладия, является спрос на металл со сторонки других отраслей экономики. Элемент активно используется в электронике и новейших разработках, а также в стоматологии. Дальнейшие изыскания в этих областях могут открыть новые пути использования металла и повысить на него спрос. Аналогичное воздействие окажет и популяризация драгоценных украшений из палладия. На сегодняшний день из него изготавливаются обручальные перстни, серьги, подвески, броши, печатки, запонки, кресты, а также элитные мужские аксессуары.
Площадки фьючерсов на металл
Торговля фьючерсами на палладий осуществляется на нескольких всемирных биржах, среди которых выделяются Лондонская, Московская, Токийская и Чикагская.
Лондонская биржа London Platinum and Palladium Market сформировалась в крышке 80-х годов прошлого века. Название финансовой площадки сообщает само за себя: целью биржи являлось создание базара платиноидов высочайшего качества. Требования биржи к торгуемым металлам выражаются в процессе проверки продукта перед решением о допуске его к торгам. Содержание незапятнанного драгметалла в слитках должна быть максимально высокой. Котировки палладия на Лондонской бирже почитаются самыми объективными, цены здесь рассчитываются на основании информации о спросе и предложении на элемент в всемирном масштабе. Курсы палладия и платины, установленные в Лондоне, используются как ориентир для расчета учетных цен металлов национальными Центробанками.
Базар палладия представлен и российской площадкой, фьючерсы на аффинированный металл обращаются на Московской бирже с 2009 года. Объемы торгов небольшие, сами фьючерсы имеют беспоставочную спецификацию. Для расчета барыши по деривативам здесь также ориентируются на лондонские корректировки.
На токийской бирже фьючерсы на палладий взошли в линейку деривативов в начале 90-х годов. Объем торгов этим драгметаллом в Токио превышает число операций на российской площадке, расчет курсов осуществляется в йенах за одинешенек грамм элемента. Размер контракта на японской площадке равновелик 16 унциям, контракт может быть заключен с поставкой на любой месяц.
Торги фьючерсами на чикагской площадке NYMEX (структура группы CME) осуществляются двумя способами: либо по системе выкрика, либо с поддержкой электронной платформы. Спецификации обоих видов контрактов идентичны между собой. Тем, кто осуществляет инвестиции в палладий с поддержкой торгов на этой площадке, необходимо учитывать, что по условию торгуемых фьючерсных контрактов физиологическая поставка металла предполагается на дату экспирации.
Фьючерсы палладия входят в десятку популярных инструментов группы металлов группы CME. Лидером по показателям фьючерсов остается золото, приблизиться к нему иным «металлическим» инструментам практически невозможно. Контракты на палладий не могут поспорить и с фьючерсами на медь и серебро, поэтому занимают свою нишу базара с ежедневным объемом торгов в количестве 4 тысяч контрактов. По состоянию на ныне палладий относится к категории недооцененных инвесторами активов и имеет неплохие перспективы на завоевание рынка в будущем. Предпосылками роста спроса на палладий специалисты находят постоянный спрос на него со стороны автомобильной отрасли, а также возрастающая надобность в металле отраслей электроники и популяризация ювелирных украшений из этого материала.